СТАТЬИ >> ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Совершенствование управления активами и пассивами, доходами и затратами, прибылью

Автор: Солдатов Владимир, бизнес - консультант

Статья будет быть полезна топ-менеджерам, финансовым менеджерам для использования в разработке мероприятий по повышению результативности и эффективности деятельности за счет совершенствования управления активами, пассивами, доходами, затратами, прибылью. В статье систематизированы критерии, факторы, способы, показатели, способствующие эффективному управлению основными финансовыми объектами.

В любой деятельности решаются две основные проблемы в комплексе:

- Как получить положительный результат действий (результативность).

- Как достичь эффективности получения результата (выгоды больше затрат).

Результативность достигается путем целенаправленной деятельности по преобразованию экономических ресурсов в достижения бизнес – целей (товар, доходы, прибыль).

Экономические ресурсы (фр. вспомогательное средство) - денежные средства, запасы, имущество, кадры, компетенции и другие возможности осуществления деятельности. То есть это совокупность средств, которые необходимы и могут быть использованы в процессах бизнеса: создании, производстве, продаже товара, а также управлении этими процессами. Тем самым ресурсы являются источниками и предпосылками достижения бизнес – целей, составными элементами, которые превращают возможности в реальные результаты. Ресурсы - движущие силы деятельности, призванные при правильном сочетании элементов и их умелом взаимодействии обеспечить эффективное получение результатов. Ресурсы – необходимые возможности для результативности и эффективности.

Применение ресурсов отражается в формировании активов и пассивов, в переносе их на затраты, получении доходов (выручки) и прибыли, направлении прибыли на потребление и развитие. Качество осуществления этих процессов может выражаться в гуд-вилле, росте стоимости акций, то есть признании внешними инвесторами результативности и эффективности деятельности.

Схема зависимости результативности и эффективности от ресурсов.

Алгоритм деятельности:

- Постановка целей, разработка стратегии, тактики.

- От стратегии проектируются ресурсы (активы и пассивы).

- Ресурсы (активы и пассивы) посредством организации и управления (тактики) соединяются в продукт. Совершаются затраты ресурсов посредством количества оборотов (продукт / активы).

- Продукт коммерческими усилиями на рынке, преобразуется в выручку (доход = количество товаров х цена). Результат деятельности.

- Сравнение полученной выручки и затрат дает прибыль (убыток) Эффект деятельности.

- Прибыль направляется на потребление (выплата дивидендов и вознаграждений) и на развитие бизнеса (инвестирование).

Каждый этап описывается ориентирами, принципами, критериями решений действий, факторами, показателями, способами оптимизации деятельности.

Ориентир – направление.

Принцип (лат. - principium) начало, основа. Исходное положение теории, правило деятельности организации. Чем руководствуемся.

Критерий (лат. – kreterion) средство для суждения, признак на основании которого производится оценка.

Показатель - выражение зависимости. Показатель - выражение зависимости в системе. Чем описывается часть системы. Показатель - обобщенная характеристика свойств объекта или процесса. Показатель выступает методологическим инструментом, обеспечивающим возможность проверки теоретических положений с помощью эмпирических данных.

Способ - последовательный порядок действий достижения целей, результатов.

Фактор - (лат. – factor) делающий, производящий, причина, движущая сила какого – либо процесса.


Формирование активов.

Активы (assets) – совокупность ресурсов, используемых в деятельности с целью получения доходов, прибыли.

Чистые активы (net assets value – NAV) – активы, сформированные за счет собственного капитала.

АКТИВЫ:

- Внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы и другие долговременные.

- Оборотные активы: запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие.

Цели формирования активов: результативность и эффективность.

Формирование активов компании производится на основании документов: поставленных стратегических целей, стратегии, системы управления реализацией стратегии, организационной структуры, бизнес – процессов, системы ресурсов.

Ориентиры формирования активов:

 Получение продукта для продажи.

 Цели, стратегия, тактика.

 Сравнение с конкурентами.

 Прирост рыночных возможностей.

Принципы формирования активов:

1. Учет стратегических потребностей.

2. Альтернативность – возможные варианты решений. Выбор лучшего варианта на основе критериев оптимальности, которые устанавливаются компанией.

3. Измеримость ресурсов: натуральная, стоимостная.

4. Результативность - продукт проданный потребителю (количество, качество, преимущества).

5. Соответствие объема, уровня и структуры формируемых активов объему и процессам разработки, производства, продажи продукции, управления деятельностью.

6. Оптимизация активов для достижения эффективности.

7. Обеспечения ускорения оборота активов, окупаемости в процессах деятельности.

8. Выбор прогрессивных видов активов для роста рыночной стоимости компании.

9. Своевременность.

10. Непрерывность.

Экономика ресурсов состоит в привлечении необходимых и достаточных ресурсов для выполнения поставленных целей, соединении их в производящей силе, обоснованном и сбалансированном распределении между основными направлениями и функциями деятельности для получения доходов, превышающих затраты на ресурсы. Кроме этого ресурсная база должна формироваться и развиваться с учетом стратегических устремлений, а не текущего момента, поскольку тактический подход, как показывает практика, повышает фактические затраты.

Классификация ресурсов:

- По формам функционирования: материальные активы, нематериальные активы, финансовые активы.

- По характеру участия в хозяйственной деятельности: внеоборотные, оборотные.

- По характеру владения: собственные, арендованные, наемные.

- По ликвидности: ликвидные, неликвидные.

- По обслуживанию видов деятельности: инвестиционные (стратегические), операционные (тактические).

- По источникам финансирования: валовые активы (за счет всех источников), чистые активы (за счет собственного капитала).

- По отношению к роли в деятельности: стратегические, тактические, оперативные.

- По участию в результате: воздействующие (кадровые, финансовые ресурсы) и которые подвергаются воздействию (овеществленные и нематериальные ресурсы).

- По влиянию на продукт: прямые – косвенные.

- По влиянию на объемы производства: переменные – постоянные.

- По времени: долгосрочного использования, краткосрочного использования, потребляемые сразу.

- По восстанавливаемости: возобновляемые, не возобновляемые.

- По продуктам: ресурсы на продукт 1, ресурсы на продукт 2, ресурсы на управление.

- По стоимости: накапливаемые (земля, компетенции и другие) – ненакапливаемые (потребляемые в процессе деятельности).

Критерии формирования активов (принятия решений):

- Стратегическая направленность. Критические факторы успеха. Срок использования.

- Технологическая необходимость и достаточность для бизнес-процессов производства, продажи продукта, управления деятельностью.

- Производительность.

- Качество активов: доходность, уровень, конкурентные преимущества и другие.

- Стоимость.

- Обоснованная оценка ресурсов с позиций: продуктовой, экономической, рыночной, технической, юридической, кадровой, рисковой и других.

- Оборачиваемость активов.

- Результативность - продукт проданный потребителю (количество, качество, цена).

- Финансовый результат: выручка, прибыль, отдача на вложенный капитал и другие.

Расчет активов производится ни основе документов, принципов формирования, исходя из критериев по каждому виду активов с учетом критических факторов успеха. При этом анализируется взаимосвязанность и влияние активов друг на друга, чтобы узкие места не уменьшали производительности, но создавали синергетический эффект.

Организация и управление активами.

Организация формирования и обеспечения активами строится на общей системе организации:

- Правила и порядок формирования, использования, развития; права, ответственность, обязанности (кто, что, где, как, когда, почему).

- Ответственный за управление (кто планирует, кто контролирует, кто учитывает).

Управление активами: планирование, сбор и обработка информации, анализ и контроль за эффективностью формирования и направления использования, мотивация.

В управлении активами необходимо решение следующих вопросов:

- Сколько, когда и каких внеоборотных активов нужно, стоимость этих активов.

- Сколько, когда и каких оборотных средств нужно, стоимость этих активов.

- Сколько и когда нужно денежных средств.

- Как рационально использовать ресурсы для производства товара, его реализации.

- Куда и как вкладывать средства для получения дополнительной прибыли.

- Как измерять и оценивать активы.

- За счет чего формировать активы: капитал, обязательства.

- Как ускорить оборот активов.

Факторы формирования активов:

1. Технология бизнес-процессов.

2. Источники привлечения ресурсов: позиции на рынках, контролируемость и другие.

3. Пассивы – источники финансирования.

4. Оборот активов: внеоборотные - оборотные. Срок эксплуатации.

5. Производительность – объем продукции.

6. Уровень активов к рынкам, конкурентам.

7. Стоимость.

8. Ценность для бизнеса, качество ресурсов.

9. Риски.

10. Ликвидность.

11. Способы формирования активов.

12. Взаимодействие активов, в том числе исключение задвоенности, дубляжа.

Ключевые измеряемые показатели по активам:

1) Количество продукции в натуральном выражении.

2) Доходность активов Доход / А.

3) Прибыльность активов Прибыль / А.

4) Гуд – вилл = Рыночная стоимость – Балансовая стоимость.

5) Ликвидность ДЗ > КЗ, ДС > КЗ.

6) Чистые активы = Активы – Заемный капитал – Кредиторская задолженность.

7) Прибыль = Д – Р.

8) Чистый денежный поток.

9) Доля денежных средств в активах ДС / А.

10) VRIN свойства.

11) Структура активов.

12) Экономическая добавленная стоимость (Доход – Мат. Затраты).

Проверка на основании модели Дюпона:

Операционная прибыль / Операционные активы = Коэффициент рентабельности продукции х коэффициент оборачиваемости операционных активов

Подробнее смотри «Формирование активов компании».

Способы работы с показателями:

- Анализ показателей.

- Синтез показателей.

- Динамика показателей.

- Сравнимость показателей. Использование признанных алгоритмов.

- Отклонение с причинами.

- Сравнение с планом, фактом, нормативами, рынком.

- Совершенствование и изменяемость в зависимости от стратегии, тактики.

При формировании активов следует рассмотреть и оценить возможные варианты способов привлечения.

Способы оптимизации активов:

 Совершенствование товара.

 Совершенствование бизнес-процессов.

 Модернизация, реконструкция.

 Приобретение, покупка, мена.

 Аренда, безвозмездное пользование.

 Наем, гражданско-правовые отношения с кадрами.

 Аутсорсинг.

 Участие в капитале, слияния и поглощения.

 Разработка, создание активов.

 Местоположение.

 Совместное использование.

 Различные способы расчетов.

Инструменты:

· Организация (смотри «Три опоры бизнеса»).

· Управление (смотри «Три опоры бизнеса»).

· Финансовые операции.

· Выбор способов и форм привлечения.

· Ограничения, нормирование дебиторской задолженности.

· Базы данных.

· Техническая оптимизация инфраструктуры.

· Сбор инноваций.

· НИОКР.


Формирование пассивов.

Пассив (от лат. passivus — недеятельный) — совокупность долгов и обязательств; часть бухгалтерского баланса, обозначающая источники образования средств предприятия, их финансирования, сгруппированные по их принадлежности и назначению (собственный капитал, заемный капитал, обязательства).

Пассивы – совокупность обязательств и капитала, которые являются источниками формирования активов.

Обязательства (liabilities) – совокупность финансовых требований, подлежащих погашению в определенном периоде.

ПАССИВЫ:

- Уставной капитал.

- Заемный капитал.

- Займы, кредиты.

- Отложенные обязательства.

- Прирост капитала.

Прирост капитала = (прибыль + гуд-вилл) – (дивиденды, прибыль на вознаграждения)

Цели формирования пассивов: результативность и эффективность.

Пассивы – источники финансирования активов с целью получения доходов и прибыли.

Ориентиры формирования пассивов:

 Соответствие стратегии, целям. Сравнение с конкурентами.

 Прирост рыночных возможностей.

 Финансовый результат: прибыль, гуд-вилл.

Классификация пассивов:

- По собственности: собственные и заемные.

- По сфере привлечения: внутренние и внешние.

- По национальной принадлежности: национальные и иностранные.

- По формам собственности: частные, государственные.

- По натурально – вещественной форме: денежные, материальные, финансовые, нематериальные.

- По времени: долгосрочные, краткосрочные.

Принципы формирования пассивов:

1. Учет стратегических потребностей.

2. Достаточность финансирования активов.

3. Альтернативность – возможные варианты решений. Выбор лучшего варианта на основе критериев оптимальности, которые устанавливаются компанией.

4. Рост стоимости капитала.

5. Оптимизация стоимости пассивов.

6. Обеспечения ускорения оборота пассивов.

Критерии формирования пассивов:

- Вид пассивов под вид активов.

- Объем пассивов.

- Срок.

- Обоснованная оценка стоимости пассивов с позиций: экономической, рыночной, юридической, рисковой и других.

- Структура пассивов: собственные, заемные.

- Использование пассивов на инвестиции, потребление (дивиденды, вознаграждение).

- Рост стоимости капитала. Образование гуд-вилла.

Расчет пассивов производится ни основе документов, принципов формирования, исходя из критериев по каждому виду пассивов. При этом анализируется взаимосвязанность и влияние пассивов друг на друга, и на активы.

Организация и управление пассивами.

Организация формирования и обеспечения пассивами строится на общей системе организации:

- Правила и порядок формирования, использования; права, ответственность (кто, что, где, как, когда, почему).

- Ответственный за управление (кто планирует, кто контролирует, кто учитывает).

Управление пассивами: планирование, сбор и обработка информации, анализ и контроль за эффективностью формирования и направления использования, мотивация.

Задачи по формированию пассивов:

- Достаточный объем для обеспечения плановых темпов развития.

- Максимальная доходность капитала при заданном риске.

- Финансовая устойчивость предприятия.

- Контроль формирования и использования пассивов.

Управляющие действия по формированию структуры пассивов:

- Управление формированием капитала создаваемого предприятия (первоначальный капитал).

- Управление формированием капитала в процессе развития.

- Управление привлечением заемного капитала.

- Управление образованием обязательств.

- Управление рисками при формировании пассивов.

- Управление структурой пассивов.

- Управление кредиторской задолженностью и резервами.

- Управление финансовым левериджем.

Управляющие действия по использованию структуры пассивов:

- Управление использованием пассивов в операционной деятельности.

- Управление использованием пассивов в инвестиционной деятельности.

- Управление движением используемых пассивов в процессе их оборотов.

- Управление рисками использования пассивов.

- Управление расчетными операциями: кредитование, страхование, финансовые санкции, траст, залог, лизинг, факторинг, франчайзинг, фьючерсы, вложения и др. Реализуются через финансовые рынки.

В управлении пассивами необходимо решение следующих вопросов:

- Сколько нужно капитала (источников) - должно быть достаточно для создания инфраструктуры, обеспечения процессов производства и реализации товара, а также для расширенного производства и инвестиций.

- Количество оборотов капитала.

- Какой капитал лучше привлечь.

- Когда и на какое время.

- На что направить вложение накопленного капитала. Критерии.

- Как ускорить оборот капитала, поддержание ликвидности.

- Прибыльность накопленного капитала.

- Рост стоимости акций.

- Увеличение стоимости акционерного капитала.

- Урегулирование обязательств: выплата денежных средств, передача активов, предоставление услуг, замена обязательств, перевод обязательства в капитал, утрата прав на обязательство.

Факторы формирования пассивов:

1. Капитал собственный.

2. Нераспределенная прибыль.

3. Объем инвестиций.

4. Займы в любой форме.

5. Отложенные обязательства.

6. Стоимость пассивов.

7. Риски по пассивам.

8. Виды активов.

9. Объем активов.

10. Финансовый леверидж.

Леверидж (leverage) – финансовый механизм управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных средств.

Ключевые измеряемые показатели по пассивам:

1) Доходность собственного капитала Доход / СК.

2) Структура пассивов по видам, по срокам. Изменения в структуре.

3) Гуд – вилл = А – П. Рост стоимости акций.

4) Прибыльность собственного капитала Пр / СК.

5) Ликвидность ДЗ > КЗ, ДС > КЗ.

6) Финансовая устойчивость.

7) Финансовый рычаг - леверидж.

8) Стоимость собственного капитала, заемный средств, обязательств.

9) Доля прибыли в собственном капитале. Доля прибыли на инвестирование, потребление.

10) Доходность, прибыльность инвестирования.

11) Доля денежных средств в пассивах, прибыли до выплаты дивидендов.

12) Дивиденды на акцию.

13) Дисконтированная стоимость пассивов.

14) Сравнение структуры пассивов и активов.

15) Финансовые показатели: EBITDA, EVA и другие показатели.

Способы работы с показателями:

- Анализ показателей.

- Синтез показателей.

- Динамика показателей.

- Сравнимость показателей. Использование признанных алгоритмов.

- Отклонение с причинами.

- Сравнение с планом, фактом, нормативами, рынком.

- Совершенствование и изменяемость в зависимости от стратегии, тактики.

При формировании пассивов следует рассмотреть и оценить возможные варианты способов привлечения различных видов пассивов.

Способы оптимизации пассивных ресурсов:

 Финансовый рычаг.

 Финансовая устойчивость.

 Ликвидность.

 Различные способы расчетов.

 Оптимальная структура пассивов стоимости, срокам.

 Получение гуд-вилла.

 Местоположение источников финансирования.

Инструменты по работе с пассивами:

· Организация.

· Управление.

· Бухгалтерский и управленческий учет.

· Информационные технологии.

· Алгоритмы для решений и действий.

· Займы.

· Отложенные платежи.

· Безналичные расчеты.

· Выплата дивидендов, вознаграждений. Баланс интересов инвесторов и развития деятельности.

Исходя из ориентиров, используя классификации, руководствуясь принципами, принимаются решения на основании критериев и осуществляются действия посредством воздействия на факторы, опираясь на организацию и управление, показатели, применяя способы и инструменты, балансируя активы и пассивы. Результатом деятельности является продукт и доход от его продажи. Эффективность деятельности определяется соотношением дохода и затратами на его получение.


Результативность – как рыночные результаты.

Результативность – получение дохода и гуд-вилла в продажах.

Доход (income)– величина экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств. Сумма всех доходов: выручка плюс финансовые операционные доходы плюс внереализационные доходы.

Размер дохода определяется выручкой:

Количество продаж продуктов х Цена продукта

Результативность определяется правильными решениями – делать правильные вещи. (effectiveness – doing the right things).

Что способствует деланию правильных вещей:

- Видение предмета бизнеса.

- Осознание потребительских нужд, понимание, как их удовлетворить и чем.

- Цели и стратегия их реализации.

- Предпринимательские способности.

- Наличие необходимых и достаточных ресурсов. Преимущества в ресурсах.

- Создание и применение новейших теорий и достижений для бизнеса.

- Решения из стратегии и с учетом эффективности.

Решения и действия на рынке в направлениях (проекциях): потребитель, товар, рынок, опираясь на ресурсы и капитал.

Условия достижения результативности:

- Продукт лучше альтернатив у потребителя.

- Есть рынок - спрос сохраняется, растет за счет количества и (или) цены.

- Предложение соответствует запросу потребителя и спросу на рынке.

- Товар, предложение по товару, цены лучше, чем у конкурентов. Позиции на рынке.

- Наличие предпринимательских способностей.

- Качество ресурсов для производства, продажи товара, управления деятельностью.

- Конкурентные преимущества в ресурсах, товаре, на рынке.

Факторы на количество продаж продуктов.

Внешние факторы:

- Правильность выявления потребности (запрос).

- Правильное определение товара, соответствующего запросу потребителя.

- Правильное установление спроса – рынка (объем, география, ниши и прочие характеристики). Кому, где, как, когда, через кого предлагать товар.

- Правильная ценовая политика, соответствующая запросу.

- Правильное предложение товара: позиционирование, лучше других предложений по аналогичным товарам, уникальность и качество товара, конкурентные преимущества и другие аспекты.

- Правильное продвижение товара на рынке: реклама, стимулирование и т.д. Доля рынка.

Внутренние факторы:

- Правильное формирование активов – необходимые и достаточные ресурсы на стратегическое количество и качество товара.

- Правильное соединение ресурсов (активы – пассивы) в производство и продажу товара (организация, управление в бизнес-процессах, балансирование).

- Правильное развитие ресурсной базы (активов – пассивов) для совершенствования бизнес-процессов, средств производства во всех проекциях стратегии.

Факторы на цену продукта:

- Соответствие спроса и предложения на рынке. Состояние рынка.

- Бюджет потребителя.

- Доля рынка.

- Преимущества на рынке (в товаре, в конкуренции, в продвижении).

- Признание у потребителя: бренд, товарные марки.

- Количество продаж товара.

- Себестоимость продукта.

Доля рынка: монополизация, слияния, поглощения, демпинг, конкурентные преимущества.

Проблемы в продажах:

- Потребители не знают о товаре.

- Товар не удовлетворяет потребителя.

- Товар уступает конкурентам на рынке.

- Товар представлен на рынке: не так, не там.

- Не хватает ресурсов.

- Не хватает капитала.

- Управление: не правильные решения, не правильные действия, отсутствуют необходимые действия, действия безрезультатны.

Показатели результативности:

1. Объем производства в натуральных измерителях.

2. Выручка в денежном измерении.

3. Доля рынка.

4. Экономическая добавленная стоимость.

5. VRIN преимущества в ресурсах.

6. Преимущества в товаре, на рынке.

7. Гуд-вилл в продажах - стоимость бренда, торговых марок.


Результативность достигается созданием условий достижения результативности на основании использования возможностей и сильных сторон, преодоления угроз и слабых сторон, с учетом рисков, соединением ресурсов (активов и пассивов) в действиях (бизнес-процессах), посредством воздействия на факторы, опираясь на организацию и управление, показатели.


Эффективность – как финансовые результаты.

Эффективность достигается, когда результативность использования ресурсов (активов – пассивов) превышает затраты на их формирование, использование, развитие.

Эффективность – успешность действий во внутренней среде по отношению к достижениям во внешней (результативности). Efficiency – делать вещи правильно (doing things right).

Что способствует эффективности:

- Ориентация на доход.

- Организация деятельности.

- Управление ресурсами и деятельностью.

Затраты (издержки) (cost) – выраженные в денежной форме расходы ресурсов, использованные в деятельности, которые несет организация в определенный период времени и которые могут быть отнесены на конкретный продукт. Себестоимость – выраженные в денежной форме затраты на производство, управление и сбыт товаров.

Затраты в бизнесе определяют:

1. Конкурентные преимущества - лидерство по затратам усиливает возможности для первенства на рынке за счет гибкости ценообразования.

2. Результативность деятельности – получение доходов.

3. Эффективность деятельности – получение прибыли.

Затраты играют существенную роль в цене предложения, поэтому являются критическим фактором, определяющим выживаемость бизнеса, его результативность (доход) и эффективность (прибыль).

Затраты предопределяются решениями и действиями по их выполнению.

Основным инструментом для рационализации деятельности (труда) и оптимизации затрат являются организация и управление деятельностью.

Организация - сообщаю стройный вид, устраиваю (лат.) - внутренняя упорядоченность, согласованность процессов и действий, ведущих к достижению целей.

Организационная система бизнеса подразумевает:

- Наличие миссии (полезность бизнеса для общества).

- Соблюдение принятых ценностей в отношениях с клиентами, партнерами, поставщиками, персоналом, государством.

- Четко и ясно поставленные бизнес цели.

- Стратегию достижения целей.

- Организационную структурированность бизнеса – систему принятия и исполнения решений (стратегии), разделение труда.

- Порядок и правила принятия и исполнения решений, взаимодействия в рамках организационной структуры – систему корпоративных стандартов.

- Определенные бизнес – процессы и технологию их выполнения

- Наличие необходимой инфраструктуры для осуществления бизнес - процессов.

- Обеспечение ресурсами бизнес – процессов.

Управление (фр) – искусство направлять на цель. Сознательные целенаправленные воздействия человека на объекты деятельности для получения ожидаемых результатов.

Управление бизнесом подразумевает:

- Маркетинг рынков.

- Мониторинг внешней среды.

- Планирование деятельности.

- Воздействия на уровень и координацию взаимной деятельности персонала (согласование действий на общую цель обучение, развитие, командное образование и другие способы).

- Оценку и измерение хозяйственных операций, активов, пассивов и других аспектов деятельности.

- Сбор, обработку и предоставление информации.

- Анализ результатов деятельности, выполнения стратегии.

- Контроль финансово – хозяйственной деятельности.

- Мотивацию и стимулирование за результаты деятельности.

П. Друкер: «Цель организации и управления – сделать человеческие усилия производительными». Производительность заключается в результатах деятельности.

Организация и управление консолидируются в системе результативного управления бизнесом.

Способ управления действиями – система результативного управления бизнесом, которая включает в себя:

- Систему бизнес – целей (видение мысленных результатов).

- Стратегию достижения бизнес – целей (видение путей и средств достижения целей).

- Систему управления реализацией стратегии (способы и методы организации и управления персоналом, процессами, ресурсами для практической реализации стратегии).

- Систему управления ресурсами (привлечение и использование необходимых производительных сил, возможностей, ценностей для получения доходов от товара, роста капитала, завоевания позиций на рынках).

Подробнее в файлах «Как построить систему результативного управления бизнесом», «Иммунная система бизнеса».

Назначение системы превратить стратегию в целенаправленные действия, определяющие результаты и эффективность их достижения, воспринимать изменения внешней среды, технологий и адаптировать управление к необходимым изменениям с целью оптимизации затрат.

Наличие системы результативного управления не обеспечивает получение результативности и эффективности само по себе, это инструмент управления. Эффективность достигается правильным (мастерским) применением в принятии решений и осуществлении действий по их выполнению. Хотя и качество инструмента определяет успешность достижения целей.

Эффективность измеряется:

1. Прибыль = Стоимость продаж - расходы

2. Гуд-вилл = достижения в управлении ресурсами: количество активов, качество активов (VRIN и другие), результативность и эффективность активов, доходность пассивов.

3. Чистый приток денежных средств, в том числе дисконтированный.

Затраты на выручку определяются:

- Оптимальностью, обоснованностью затрат (только затраты, которые связаны с необходимостью деятельностью – без излишеств и непроизводительных затрат).

- Количеством использованных ресурсов (Рациональность ресурсов: производительность, инновации, организация, управление и другие).

- Стоимостью использованных ресурсов.

Денежные средства в выручке зависят от соотношения полученных денег за товар и продаж с отложенным сроком платежа.

Результативность и эффективность деятельности предопределяют гуд-вилл – признание товара потребителями, признание деятельности инвесторами, признание кредиторами.

Структура затрат зависит от процессов и технологии производства, управления деятельностью, продажи товара.

Затраты формируются использованием ресурсов в процессах.

Процессный ракурс позволяет рассмотреть и оценить затраты с позиции их соответствия стратегии, получению дохода и формированию капитала через активы и пассивы. Через функционально – стоимостное влияние на показатели и результаты в процессах.

Ресурсный ракурс позволяет рассмотреть обоснованность затрат со стороны технологической необходимости в доходности бизнеса: производстве, продаже товара, рациональном управлении деятельностью.

Ориентиры формирования затрат:

 Ценность для продукта.

 Необходимость для бизнес-процессов.

 Соответствие стратегии, тактике.

 Сравнение с конкурентами.

 Прирост рыночных возможностей.

Классификация затрат:

- По влиянию на себестоимость: прямые – косвенные.

- По влиянию на объемы производства: переменные – постоянные.

- По времени: постоянные во времени; эпизодические (дискретные) во времени.

- По функциональной роли в продукции: производственные, общехозяйственные, коммерческие, прочие затраты.

- По группам производимой продукции: затраты на группу А, затраты на группу Б.

- По продуктам: затраты на продукт 1, затраты на продукт 2.

- По значимости для принятия решений: необходимые затраты (релевантные), ненужные затраты (нерелевантные), скрытые затраты.

- По устранимости: устранимые, неустранимые.

- По регулируемости: регулируемые, нерегулируемые.

- По поведению затрат: приростные, маржинальные (предельные) затраты.

- По отношению к качеству продукции: затраты на корректирующие действия, затраты на предупреждающие действия.

Принципы формирования затрат:

1. Учет стратегических потребностей.

2. Обоснованная оценка стоимости затрат с позиций: экономической, рыночной, юридической, рисковой и других.

3. Полезность - доходность. Роль в доходах. Производительность затрат активов.

4. Альтернативность – возможные варианты решений. Выбор лучшего варианта на основе критериев оптимальности, которые устанавливаются компанией.

5. Оптимизация затрат ресурсов.

Оптимизация — определение значений экономических показателей, при которых достигается оптимум, то есть наилучшее состояние системы. Чаще всего оптимуму соответствует достижение наивысшего результата при данных затратах ресурсов или достижение заданного результата при минимальных ресурсных затратах.

Способы оптимизации:

- Организация, ресурсы, управление.

- Всесторонняя оценка бизнеса, оценка жизнеспособности бизнеса (область управления рисками);

- Оценка целесообразности деятельности (в том числе вопросы повышения капитализации бизнеса, повышения ликвидности оборотных средств);

- Детализированные обоснования (в режиме сравнительного анализа) для принятия управленческих решений по привлечению, использованию, распределению ресурсов;

- Целенаправленное управление изменениями, внедрение нововведений и механизмов оптимизации затрат, поиск способов удержания рыночных позиций и перехода на качественно новый уровень развития.

Методы оптимизации выбираются исходя из объекта, с учетом субъекта.

Критерии затрат:

- Необходимость затрат для продукта, бизнес-процессов.

- Количество затрат – трудоемкость, количество в натуральных единицах.

- Стоимость затрат: прямая, альтернативная – от чего отказаться, рыночная, сравнительная (формы привлечения).

- Вид затрат.

- Срок.

- Качество продукта, бизнес-процессов

- Производительность затрат.

- Структура затрат. Связь затрат.

- Вариантность затрат.

- Связь количества, качества, стоимости затрат.

- Финансовый результат: прибыль, отдача на вложенный капитал и другие.

- Особенности отдельных видов затрат.

Расчет затрат производится на основе документов, принципов формирования, исходя из критериев по каждому виду затрат. При этом анализируется взаимосвязанность и влияние затрат друг на друга, и на активы.

Организация и управление.

Организация формирования и обеспечения затратами строится на общей системе организации.

Задачи по формированию затрат:

- Максимальная производительность при оптимальных затратах (от производительности).

- Заданная производительность при минимуме затрат (от затрат).

Управление затратами ресурсов должно обеспечивать:

- Принятие решений в исполнение поставленных целей.

- Выполнение действий по принятым решениям в рамках процессов.

- Информирование о правильности решений (результативности).

- Информирование об эффективности решений.

- Контроль выполнения решений, затрат ресурсов, результативности и эффективности.

- Анализ обоснованности затрат, их влияния на результат и прибыль.

- Мотивацию за результаты и эффективность.

Факторы формирования затрат:

1. Активы. Виды активов. Производительность. Стоимость.

2. Пассивы. Виды. Стоимость.

3. Объем затрат (трудоемкость, натуральное количество, стоимость).

4. Качество затрат (брак, излишние, скрытые и другие).

5. Риски по затратам.

6. Особенности отдельных видов затрат.

Ключевые измеряемые показатели по затратам:

1) Себестоимость продукции.

2) Рентабельность затрат.

3) Общие затраты за период.

4) Доля прямых, косвенных, коммерческих затрат в выручке и себестоимости.

5) Доля переменных и постоянных затрат. Маржинальный доход.

6) Структура видов затрат в себестоимости, цене.

7) Экономическая добавленная стоимость = Выручка – Материальные затраты.

8) Доля внеоборотных, оборотных активов.

9) Налоговая нагрузка.

Способы работы с показателями:

- Анализ показателей.

- Синтез показателей.

- Динамика показателей.

- Сравнимость показателей. Использование признанных алгоритмов.

- Отклонение с причинами.

- Сравнение с планом, фактом, нормативами, рынком.

- Совершенствование и изменяемость в зависимости от стратегии, тактики.

При формировании пассивов следует рассмотреть и оценить возможные варианты способов осуществления различных видов затрат.

Способы оптимизации затрат:

 Организация.

 Управление.

 Нормирование затрат.

 Моделирование управления отдельным видом ресурса..

 Моделирования управления системой ресурсов.

 Оптимальная структура активов и пассивов по стоимости, срокам.

 Местоположение затрат.

Инструменты по работе с затратами:

· Моделирование управления ресурсной системой.

· Моделирование управления каждым ресурсом.

· Системы организации.

· Системы управления.

· Бухгалтерский и управленческий учет.

· Информационные технологии.

· Алгоритмы для решений и действий.

· Методы управления и расчетов.

Эффективность достигается исходя из ориентиров управления затратами, руководствуясь принципами, применяя критерии, воздействуя на факторы способами и инструментами, добиваясь оптимальных значений показателей.


Важную роль в результативности и эффективности бизнеса играет рост стоимости капитала.

Факторы роста:

1. Прибыль.

2. Гуд-вилл.

3. Рост стоимости акций.

Получив прибыль и желательно гуд-вилл (дополнительная стоимость активов в глазах инвесторов), они должны быть использованы на баланс интересов всех заинтересованных участников.

Прибыль.

Направления использования прибыли:

1. Потребление – выплата дивидендов, вознаграждений.

2. Инвестирование – развитие.

3. Резервирование – источники финансирования активов, погашение обязательств.

Потребление прибыли:

- Удовлетворение инвесторов за использование капитала – дивиденды.

- Мотивация персонала за достижение ожидаемых результатов и эффективности.

Потребление прибыли способствует сохранению и увеличению капитала, увеличивает заинтересованность в бизнесе.

Инвестирование прибыли:

- Модернизация, обновление, реконструкция активов.

- Новые виды деятельности, проекты, НИОКР.

- Приобретение новых активов.

- Гуд-виллы продажные и ресурсные.

Резервирование прибыли:

- Обеспечение финансовой устойчивости, ликвидности, рисков.

- Покрытие процентов по займам, затратам будущих периодов.

- Отложенные выплаты вознаграждений инвесторам и персоналу.

- Инвестирование в случае непредвиденной необходимости.

- Прочие непредвиденные обстоятельства.

Как распределить между направлениями (факторы):

- Рыночная доходность капитала.

- Перспективы развития – стратегия, тактика.

- VRIN качества ресурсов.

- Финансовое состояние.

- Бизнес-планы по инвестированию, НИОКР.

- Физический и моральный износ внеоборотных активов.

- Достижения преимуществ в бизнесе.

- Другие факторы.

Аспекты преимущества (развития) в бизнесе:

1. Дефицит удовлетворения спроса потребителя – дефицит товара.

2. Товар создает новые потребности – уникальность товара.

3. Преимущества в товаре.

4. Преимущества на рынке.

5. Лидерские способности (идеи, талант, связи, коммуникации, личные качества и т.д.)


Гуд-вилл.

Гуд-вилл (goodwill – добрая воля) - нематериальный актив, «неосязаемый капитал»: престиж, деловая репутация, контакты, клиенты и кадры компании, который может быть оценен и занесен на специальный счет. Гуд-вилл - разность между оценкой компании внешними инвесторами и суммой ее материальных активов, зарегистрированных в балансе компании.
Гуд-вилл на коммерции и гуд-вилл на ресурсах.

Факторы, влияющие на коммерческий гуд-вилл:

- Объем продаж.

- Доля рынка.

- Количество покупателей, ключевые клиенты.

- Преимущества на рынке – бренд.

- Преимущества в товаре – торговые марки.

- Уникальность товара.

- Система сбыта.

- Репутация.

- Выполнение государственных заказов.

Факторы, влияющие на ресурсный гуд-вилл:

- Преимущества в ресурсах - VRIN качества.

- Земля.

- Значимые источники сырья и материалов.

- Лицензия, патенты, ноу-хау, инновации.

- Лидеры.

- Компетенции персонала.

- Инфраструктура, средства производства, технологии.

- Недвижимость.

- Местоположение.

- Рентабельность, финансовая устойчивость, ликвидность и другие финансовые показатели.

- Чистый денежный приток.

- Качество менеджмента – системы организации и управления.

- Риски.

Показатели оценки гуд-вилла:

- Рыночная оценка бизнеса минус чистые активы.

- Рыночная оценка активов минус балансовая оценка активов.

- Размер генераций прибыли в будущем.

- Размер генераций чистого денежного потока в будущем.

Обычно гуд-вилл выявляется при продаже бизнеса, части бизнеса или активов, периодическая оценка может производиться за определенный период, в рамках «due diligence».

Стоимость акций – это котировка капитала на рынке акций.

Факторы, влияющие на стоимость акций:

- Макроэкономические факторы.

- Отраслевые факторы.

- Риски деятельности.

- Гуд-вилл.

- Финансовые показатели: объем продаж, рентабельность, финансовая устойчивость, ликвидность, EVA, EBITDA и другие показатели.

- Глобализация и диверсификация деятельности.

- Жизненные циклы деятельности.

- Другие.

Основные показатели, влияющие на стоимость акций:

- Номинальная стоимость акций.

- Структура акций.

- Количество акций.

- Доход на акцию.

- Прибыль на акцию.

- Чистые активы на акцию.

- Чистый денежный приток на акцию.

- Дивиденды на акцию.

- Колебания стоимости акций.

Эффективность деятельности повышается при правильном управлении прибылью, при осуществлении действий, направленных на получение гуд-вилла и рост стоимости акций.


Такие подходы к управлению результативностью и эффективностью бизнеса имеют преимущества:

- Комплексный подход – основные факторы деятельности, влияющие на результаты и эффект их достижения.

- Системный подход – соединение факторов в системы, которые дополняют друг друга и взаимодействуя, обеспечивают синтез средств организации и управления ресурсами в достижение результата деятельности и эффект.


СТАТЬИ >> ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Технология оптимизации себестоимости (затрат ресурсов)

Автор: Солдатов Владимир, бизнес - консультант
Сущность контроля затрат состоит
не в сокращении затрат, а в их предотвращении
П. Друкер

Затраты играют существенную роль в цене предложения, поэтому являются критическим фактором, определяющим успешность бизнеса. Затраты влияют на результативность через цену предложения, на эффективность через себестоимость. Затраты - следствие направленных на цель решений и действий.

Тем самым затраты определяют:

1. Конкурентные преимущества - лидерство по затратам усиливает возможности для первенства на рынке за счет гибкости ценообразования.

2. Результативность деятельности – получение доходов.

3. Эффективность деятельности – получение прибыли.

Чтобы оптимизировать затраты необходимо понять причинно – следственные связи:

Затраты – следствие формирования и использования активов и финансирования их пассивами.

Активы – следствие бизнес-процессов.

Процессы – следствие товара.

Товар – следствие целей и стратегии бизнеса.

Оптимизацию затрат правильнее производить, в обратном порядке, отталкиваясь от причин, то есть начиная с целей и следуя к затратам:

Причина – цели, стратегия, тактика бизнеса, следствие товар для потребителя.

Причина – товар, следствие бизнес-процессы.

Причина – бизнес-процессы, следствие ресурсы.

Причина ресурсы – следствия активы и пассивы.

Причина – активы и пассивы, следствия затраты.

Основные понятия, используемые в статье при описании технологии оптимизации, приводятся в приложении №1.

Цель оптимизации затрат – добиться результативности (effectiveness), делать правильные вещи (doing the right things) и эффективности (efficiency), делать вещи правильно (doing things right) (Питер Друкер), то есть принимать правильные решения и реализовывать их в правильных действиях при оптимальных затратах ресурсов.

Решения принимаются, руководствуясь целями, исходя из принятой стратегии и необходимых ресурсов. Действия осуществляются на основании тактики: организации деятельности, управления действиями и ресурсами.

Оптимизировать затраты означает создать систему управления ресурсами, обеспечивающую максимальную производительность при необходимом минимуме затрат в синергетическом взаимодействии ресурсов.

Назначение оптимизации в предотвращении излишних затрат ресурсов, а суть в том, чтобы затраты были результативны (приносили доход) и эффективны (приносили прибыль).

Следовательно, ресурсы, как средства достижения целей, обладают двумя основными свойствами: производительность (полезность, необходимость для цели – стратегии, тактики) и затратность (количество, стоимость).

Это ключевой момент в оптимизации привлечения и использования ресурсов и, как следствие затрат.

Такой подход соответствует целенаправленности деятельности человека: что хочу получить, а потом, сколько это стоит. Если цель человека – здоровье, он не покупает гнилые овощи, потому что они дешево стоят. Если цель добиться успеха в бизнесе (правильных и качественных решений), то не нанимают «дураков», потому что они дешевле умных.

Значит в оптимизации, следует рассматривать два направления: оптимизация ресурсов, оптимизация затрат.

А. Оптимизация ресурсов – оценка производительной способности ресурса для целей, стратегии.

Б. Оптимизация затрат ресурса.

Б-1. Оптимизация затрат на формирование активов (из внешней среды во внутреннюю).

Б-2. Оптимизация затрат активов ( из внутренней среды во внешнюю).

Следовательно, оптимизация затрат осуществляется на трех стадиях: ресурсы – активы-пассивы – затраты.

Рассмотрим три этапа оптимизации затрат:

1. Проектирование системы ресурсов (оптимизация ресурсов).

2. Формирование и использование активов (оптимизация затрат ресурсов).

3. Оценка результативности и эффективности затрат ресурсов.

1 этап – проектирование системы ресурсов. План привлечения и использования ресурсов.

Задачи оптимизации ресурсов:

1. Определить ресурсы необходимые и достаточные для реализации этапов стратегии. Установить их значимость.

2. Понять факторы производительности, установить критерии решений и алгоритмы функционирования каждого ресурса.

3. Оценить источники ресурсов и финансирования.

4. Измерить количественные, качественные и стоимостные параметры, показатели результативности и эффективности.

5. Разработать систему ресурсов (синергетическое взаимодействие).

6. Установить системы организации и управления ресурсами.

Проектирование системы ресурсов бизнеса состоит в разработке ресурсной стратегии и тактики управления ресурсами, то есть модели функционирования ресурсов в конкретной бизнес-системе.

Ресурсная стратегия определяет, какие и сколько ресурсов необходимо для производства и продажи товара.

В ресурсной стратегии устанавливается:

- Структура (перечень и состав) необходимых и достаточных стратегических ресурсов.

- Количество и качество ресурсов – сколько и каких ресурсов, необходимо для стратегических объемов, их влияние на критические факторы успеха и показатели эффективности.

- Возможные источники ресурсов. Риски по ресурсам. Источники финансирования ресурсов.

- Стоимость ресурсов необходимых для реализации поставленных целей.

- Маржинальный доход по реализации стратегии.

- Критерии решений по ресурсам и факторы результативности и эффективности.

Тактика управления ресурсами определяет, какие ресурсы необходимы для управления деятельностью по реализации стратегии.

В ресурсной тактике устанавливается:

- Структура (перечень и состав) необходимых и достаточных ресурсов для управления реализацией стратегии.

- Соединение, взаимодействие, взаимовлияние ресурсов в системе.

- Количество и качество ресурсов – сколько и каких ресурсов, необходимо для управления деятельностью. Источники ресурсов. Риски по ресурсам.

- Оптимизация использования ресурсов.

- Программа сохранения и развития качества ресурсов для результативности, эффективности деятельности, удержания и наращивания конкурентных преимуществ.

- Эффективность реализации стратегии.

Подробнее смотри статью «Модель управления ресурсами».

Факторы, влияющие на производительность ресурсов (количество х цену):

- Наличие необходимых и достаточных ресурсов для реализации стратегии. Отсутствие лишних ресурсов.

- Мощность ресурса – сколько продуктов.

- Качество ресурсов должно обеспечивать качество продукта и развитие бизнеса.

- Синергия и сбалансированность ресурсов.

- Риски в ресурсах и риски утраты необходимых и достаточных ресурсов.

Объекты: ресурсы, система ресурсов.

Оптимизация осуществляется в направлениях:

- Необходимости ресурсов для дохода и деятельности, развития бизнеса (будущих доходов).

- Производительность ресурсов.

- Качества ресурсов, необходимых для получения дохода и прибыли.

- Количества и стоимости необходимых ресурсов.

Оптимизация ресурсов производится на основании:

- Модели и стратегии бизнеса.

- Организации бизнеса.

- Технологий бизнес-процессов: производства, продажи товара, управления деятельностью.

- Теории по управлению бизнесом и ресурсами.

- Системы управления реализацией стратегии.

- Структуры и классификации ресурсов.

- Компетенций разработчиков.

Технология оптимизации производительности системы ресурсов:

1. Инжиниринг бизнес-процессов (Приложение №2) по модели бизнеса. Смотри статью «Модель организации бизнеса».

2. Проектирование схемы бизнеса: проекты инфраструктуры, рабочих мест, технологий.

3. Организационное структурирование на основании тактики управления. Смотри статьи «Организационное структурирование бизнеса», «Модель организации». Установление организационных центров управления (ЦУ).

4. Делегирование задач, прав, ответственности по формированию и использованию активов в ЦУ организацией. Смотри статьи «Организационное структурирование бизнеса», «Проектирование организационной структуры бизнеса».

5. Формализация в документах технологий бизнес-процессов, правил и порядка принятия решений, параметров расходов, оценочных критериев и показателей результативности и эффективности. Смотри статью «Система корпоративных стандартов».

6. Разработка системы функционального управления реализацией стратегии.

7. Анализ модели бизнеса. Определение ресурсов, необходимых для осуществления бизнес-процессов: перечень, структура, классификация. (Смотри статью «Модель управления ресурсами»).

8. Проектирование модели функционирования каждого ресурса (приложение №3 к статье). Результат: маркетинг, факторы на результативность бизнес-процессов, качественные ориентиры, критерии решений, способы привлечения, показатели использования и другие. (Смотри статью «Модель управления ресурсами»).

9. Разработка системы ресурсов: зависимость, сопряжение потребности ресурсов в разных бизнес-процессах, инновации, передовые приемы и методы соединения и взаимодействия ресурсов. Технология приводится в приложении №4 к статье.

10. Определение источников ресурсов (возможностей по привлечению достаточных ресурсов) и финансирования их привлечения. Критерии выбора источников, сравнительный анализ условий поставки (Приложение №5). Критерии оценки способов финансирования. Оценка издержек по финансированию. (Смотри статью «Модель управления ресурсами»).

11. Расчет плановых потребностей в ресурсах для реализации стратегии: количественные и стоимостные параметры. Методы расчета: математические, экономические, формулы расчета. Методы управления: BSG, Lean production и другие. (Смотри статью «Три опоры бизнеса»).

12. Результат – ресурсная стратегия и ресурсная тактика. Определение маржинального дохода и прибыли по реализации стратегии бизнеса на основе выбранной ресурсной стратегии и тактики. Установление модели управления ресурсами, показателей результативности и эффективности, как ориентиров для оперативного управления и оптимизации затрат ресурсов (приложение № 6). (Смотри статью «Модель управления ресурсами»).

Выбор ключевых критериев и факторов осуществляется в зависимости от специфики бизнеса и состава ресурсов.

Ресурсная стратегия и тактика определяют:

а) систему организации и управления ресурсами,

б) систему ресурсов: каких, сколько ресурсов всего необходимо,

в) какую результативность и эффективность они должны обеспечить ресурсы в осуществлении стратегии,

г) критерии для принятия оперативных решений по формированию активов и пассивов,

д) факторы, на которые направляются действия в реализации стратегии и решений.

Уровень организации и управления ресурсами определяют уровень производительности ресурсов и уровень их затрат.

Оптимизация ресурсов – это инвестиционный этап, относительная трудоемкость которого при разработке бизнеса, с лихвой окупается выгодами и предотвращением непроизводительных затрат.

Результаты оптимизации системы ресурсов:

 Моделирование функционирования каждого ресурса в общей системе ресурсов. Определяет алгоритм, факторы, критерии для решений, показатели эффективности. Оптимизирует количество, качество ресурсов.

 Организацию функционирования ресурсов в системе. Определяет бизнес-процессы, организационную структуру, правила и порядок принятия решений и осуществления действий в бизнес-процессах, необходимую инфраструктуру и снабжение ресурсами. Оптимизирует обоснованность и риски решений, количество и качество необходимых ресурсов.

 Взаимодействие ресурсов в системе. Определяет, как влияют и взаимодействуют ресурсы между собой в бизнес-процессах. Оптимизирует производительность, количество, качество ресурсов.

 Управление организацией функционирования ресурсов в системе. Определяет систему распределения ресурсов (активов) в бизнес-процессы, измеряет, оценивает и формирует информацию, мониторит изменения в деятельности, контролирует и анализирует использование, мотивирует достижение результативности и эффективности. Оптимизирует действия, риски, количество, стоимость ресурсов.

 Стратегический план по использованию ресурсов. Определяет структуру, количество, качество и стоимость ресурсов для стратегических объемов деятельности, ожидаемую результативность и эффективность реализации стратегии. Оптимизирует производительность, количество, качество ресурсов.

Оптимизация системы ресурсов выражается в модели функционирования ресурсов (модель ресурсов), которая подразумевает:

- Структуру используемых ресурсов. Модели функционирования каждого ресурса.

- Организацию ресурсов: как принимаются решения, куда и как направляются ресурсы для получения результата.

- Управление ресурсами: функции управления, способы и методы координации, балансирования и взаимодействия ресурсов в системе.

- Количественные, качественные и стоимостные параметры необходимых ресурсов для воплощения стратегических целей.

- Ожидаемую эффективность реализации стратегии, использования ресурсов.

Модель ресурсов – это план использования ресурсов в стратегии бизнеса.

Оптимизация ресурсной системы направлена на рационализацию привлечения ресурсов для обеспечения результативности деятельности (получение дохода). Ориентир на внешнюю среду.

Оптимизация затрат ресурсов направлена на рационализацию использования ресурсов для обеспечения эффективности деятельности (получение прибыли). Ориентир на внутреннюю среду.

2 этап – формирование и использование активов. Факт привлечения и использования ресурсов.

Б. Оптимизация затрат ресурсов осуществляется на двух подэтапах:

Б-1. Оптимизация затрат на формирование активов (принятие решений).

Б-2. Оптимизация себестоимости (действия по воплощению решений).

На основании модели ресурсов, путем оперативного управления активами, пассивами, доходами и расходами, планы превращаются в реальные результаты. То есть принятые на основании критериев решения, посредством действий, направленных на факторы, обеспечивают получение результатов, которые оцениваются фактическими значениями показателей эффективности.

Стратегия _ Модель ресурсов _ Активы – Пассивы _ Бизнес-процессы (расходы) _ Продукт (внутренний и внешний) _ Доход, прибыль

Б-1. Оптимизация затрат на активы, состоит в принятии оперативных решений по формированию активов, в выборе источников привлечения активов, в определении способов привлечения, в установлении способов и сроков финансирования. Количество и цена активов, пассивов – факт.

Что предотвращает излишние затраты в формировании Активов и Пассивов:

- Руководство моделью ресурсов.

- Правильный выбор критериев формирования активов.

- Полнота оценок всех привлекаемых активов (управленческая), а не только балансовая, которая отражает только имущественные ресурсы, и не отражает, например, кадровый потенциал, некоторые виды нематериальных активов.

- Правильный выбор источников и способов формирования активов.

- Правильное и рациональное финансирование пассивами.

- Компетенции персонала.

Оптимизация состоит в принятии правильных решений по формированию активов и финансированию их пассивами, исходя из модели ресурсов, руководствуясь принципами и критериями, ориентируясь на факторы производительности и затратности. Правильность решений определяется видением, компетентностью, обоснованностью. Подробнее в статье «Активы – пассивы, доходы – расходы, прибыль».

Объекты оптимизации: активы, пассивы.

Задачи оптимизации затрат на активы:

1. Привлечение квалифицированного персонала, способного принимать правильные и обоснованные решения.

2. Принятие обдуманных, своевременных и оправданных решений, оценка последствий решений.

3. Создание рациональной инфраструктуры и рабочих мест. Сколько, когда и каких внеоборотных активов нужно, стоимость этих активов.

4. Сколько, когда и каких оборотных средств нужно, стоимость этих активов.

5. Сколько и когда нужно денежных средств.

6. Куда и как вкладывать средства для получения дополнительной прибыли.

7. За счет чего формировать активы: капитал, обязательства.

8. Как оценивать активы и пассивы.

9. Как ускорить оборот активов.

Оптимизация затрат на активы совершается на основании:

- Модели ресурсов.

- Компетенций персонала.

- Маркетинговой информации по ресурсам.

- Альтернатив по способам формирования активов.

- Организационной системы (структура, бизнес-процессы, правила, процедуры).

Принципы формирования активов:

1. Учет стратегических потребностей.

2. Соответствие объема, уровня и структуры формируемых активов объему и процессам разработки, производства, продажи продукции, управления деятельностью.

3. Обеспечение ускорения оборота активов, окупаемости в процессах деятельности.

4. Качество активов должно соответствовать сложности процессов.

5. Выбор прогрессивных видов активов для роста производительности, рыночной стоимости компании.

Технология оптимизации затрат на активы:

1. Классификация структуры активов для создания инфраструктуры и рабочих мест: внеоборотные, оборотные активы и т. д. Виды и классификация в приложении №7.

2. Оценка альтернатив формирования активов и способов привлечения активов (Приложение №8).

3. Уточнение источников привлечения активов (поставщиков) на основании критериев в приложении №5.

4. Выбор источников финансирования активов на основе критериев, руководствуясь факторами и зависимостями. Приложение №9.

5. Формирование активов на основе критериев, руководствуясь моделью ресурсов, факторами и зависимостями (показателями результативности и эффективности). (Приложение № 10).

6. Заключение сделок по привлечению активов.

7. Логистика активов.

Выбор ключевых критериев и факторов осуществляется в зависимости от специфики бизнеса и состава ресурсов.

Результаты оптимизации активов:

 система принятия решений по формированию активов и пассивов,

 достаточное количество необходимых активов в натуральных измерителях,

 оптимальная стоимость необходимых активов для реализации стратегии по этапам ее выполнения,

 бесперебойное обеспечение активами,

 обеспечение финансовой ликвидности и устойчивости деятельности.

 гуд-вилл.

Б-2. Оптимизация себестоимости, состоит в рационализации использования активов в бизнес-процессах в целях получения результатов деятельности : дохода и прибыли.

Принятые решения по активам, посредством действий в бизнес-процессах, направленных на факторы затрат, воплощаются в конкретные результаты, которые оцениваются себестоимостью продукции. Себестоимость включает в себя совокупность активов, затраченных в действиях.

Каждый бизнес-процесс должен иметь свой продукт, то есть результат, на который есть спрос (внешний и внутренний), обусловленный получением дохода (прямо или косвенно).

Прямые затраты – ресурсы, непосредственно образующие товар и его продажу.

Косвенные затраты – ресурсы, обеспечивающие синергию прямых затрат и требуемые государством действия.

Продукт получается вследствие согласованности, координации, взаимодействия активов в процессах. Это обеспечивается посредством управления.

Что предотвращает излишние затраты активов в бизнес-процессах:

1. Организация затрат.

2. Управление затратами.

3. Правильные и рациональные* действия в рамках технологий бизнес-процессов.

4. Компетенции и квалификация персонала.

5. Своевременное и обоснованное внедрение инноваций и изменений.

*Рациональность - соответствие средств избранной цели (целесообразность), способность всегда выбирать лучшую из имеющихся альтернатив, если оно имеет максимально ожидаемую полезность.

Тем самым оптимизация затрат состоит в осуществлении правильных действий по выполнению решений, рациональности организации бизнес-процессов и эффективности управляющих воздействий.

Рациональность организации определяется качеством инфраструктуры, рабочих мест, обеспеченностью активами, квалификацией персонала, управляющими воздействиями, внедрением инноваций, качеством продукции.

Объекты оптимизации: бизнес-процессы, затраты активов (натуральные и стоимостные), себестоимость.

Задачи оптимизации затрат:

1. Привлечение персонала, способного выполнять действия соответствующие сложности операций.

2. Своевременное и полное обеспечение бизнес-процессов необходимыми активами.

3. Применение передовых технологий, способов, методов и приемов труда.

4. Повышение отдачи (производительности) активов. Увеличение оборачиваемости активов.

5. Совершенствование технологий бизнес-процессов, повышение квалификации персонала.

6. Полноценные и качественные управляющие воздействия на выполнение бизнес-процессов и персонал.

7. Оптимизация налогообложения.

Оптимизация затрат активов совершается на основании:

- Модели управления системой ресурсов (1 стадия оптимизации).

- Структуры активов (2 стадия оптимизации).

- Квалификации персонала.

- Информации по активам, процессам, способам.

- Организационной системы (структура, технологии бизнес-процессов, правила, процедуры, стандарты качества).

- Управляющей системы (измерение и оценка; функциональное обеспечение: планирование, материальное, юридическое, финансовое и другое обеспечение процессов, информация, контроль; мотивация).

Технология оптимизации затрат:

1. Распределение активов между центрами управления (ЦУ) на основании организационной структуры и системы планирования. Система планирования – инструмент оптимизации.

2. Разработка и применение передовых способов, методов, приемов труда в технологических действиях.

3. Проектирование и внедрение инноваций, совершенствования бизнес-процессов. Обучение персонала. Статьи «Модель организации бизнеса», «Модель управления ресурсами».

4. Управляющие воздействия на персонал, руководствуясь корпоративной культурой, системой корпоративных стандартов на ЦУ и внутри ЦУ на факторы, показатели затрат, исходя из критериев, классификации затрат для соединения активов в товары, их реализации на рынках. Формирование себестоимости. Приложения №11, 12 .

Выбор ключевых критериев и факторов осуществляется в зависимости от специфики бизнеса и состава активов пассивов.

Результаты оптимизации затрат активов:

 система рациональных* действий в бизнес-процессах,

 количество, качество и стоимость реализованной продукции, соответствующее используемым активам,

 прибыль к затратам активов, позволяющая удовлетворять разумные интересы заинтересованных сторон и обеспечивать развитие бизнеса,

 обеспечение финансовой ликвидности и устойчивости деятельности.

3 этап – Оценка результативности и эффективности затрат.

Важной составной частью управления затратами является постоянный сбор, обработка, предоставление информации и периодическая оценка результатов. Методология измерения, оценки и периодичность устанавливаются в учетной политике..

Как оценить оптимальность затрат на получение результатов?

Нужно проводить анализ фактических показателей результативности и эффективности для установления факторов (причин!) отклонений, для получения информации, используемой в дальнейших решениях.

Ключевым моментом в анализе является объективная оценка достижений в сравнении: с планом, с внешней средой, с потенциальными возможностями бизнеса, а не только и не столько с фактом прошлых периодов. Ориентирование на прошлое предполагает экстенсивное развитие, более широкая база сравнения, позволяет ориентироваться на интенсивное развитие. Экстенсивное* развитие возможно, но оно ограничено ресурсами и отдачей на вложения, интенсивное** развитие рождает больше возможностей.

*Экстенсивное развитие - способ увеличения результативности (доходов) за счет количественных факторов экономического роста, увеличения используемых ресурсов.
**Интенсивное развитие – способ увеличения результативности и обеспечения эффективности за счет совершенствования потенциалов ресурсов, использования инноваций, модернизации технологий, организации и управления.

Объекты оценки: ресурсы, активы, пассивы, доходы, затраты, капитал.

Оценка на основании показателей результативности и эффективности:

- Система сбалансированных показателей.

- Система управления ресурсами (1 этап оптимизации), система управления затратами (2 этап оптимизации) – плановые ресурсные показатели, показатели ЦУ.

- Стандарты финансовой отчетности, правила финансового учета.

- Информационная система финансового и управленческого учета.

- Методы измерения и оценки показателей. Смотри приложение №2 к статье «Модель управления ресурсами».

Технология оценки результативности и эффективности оптимизации затрат:

1. Организация финансового и управленческого учета в соответствии со стандартами финансовой отчетности (учетная политика, принципы формирования информации, форма и содержание информации для измерения и оценки показателей).

2. Определение показателей результативности и эффективности затрат (Приложение № 13).

3. Сбор, обработка, систематизация информации по показателям оценки. Расчет показателей.

4. Оценка результатов: анализируем, сопоставляем, сравниваем фактические результаты со стратегическими целями (стратегией), установление отклонений, их причин.

5. Анализ и сравнение показателей по факторам результативности и эффективности, выявление причин положительных и отрицательных отклонений в уровне достижений. Особое внимание использованию потенциала ресурсной базы.

6. Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности. По оценке корректируем решения и действия.


Тем самым, оптимизация затрат осуществляется по трем уровням: ресурсы, активы – пассивы, затраты, что обеспечивает наиболее рациональное и обоснованное управление затратами. Ресурсный подход, позволяет оптимизировать затраты ресурсов смотря вперед, то есть предотвращать нерациональные затраты, а не из тактики оглядываясь назад, когда затраты допущены и необходимы дополнительные средства и время для устранения излишних издержек.




Приложение №1. Понятия терминов, использованных в статье.

Оптимизация — определение значений экономических показателей, при которых достигается оптимум, то есть наилучшее состояние системы. Направления оптимизации: достижение наивысшего результата при данных затратах ресурсов, достижение заданного результата при минимальных ресурсных затратах.

Решение - обоснованный выбор из альтернатив достижения цели, на основании принципов, критериев (суждения для оценки), информации, последствий, с учетом неопределенности, изменчивости, противоречивости внешней и внутренней среды действий.

Действие — процесс взаимодействия ресурсов, в котором достигается определенная, заранее определенная, цель.

Процесс – совокупность последовательных действий для достижения определенных результатов.

Бизнес-процесс представляет собой систему последовательных, целенаправленных и регламентированных видов деятельности, в которой посредством управляющего воздействия и с помощью ресурсов входы процесса преобразуются в выходы, результаты процесса, представляющие ценность для потребителей. (А.Г. Шугаев) Ключевыми свойствами бизнес-процесса является то, что это конечная и взаимосвязанная совокупность действий, определяемая отношениями, мотивами, ограничениями и ресурсами внутри конечного множества субъектов и объектов, объединяющихся в систему ради общих интересов с целью получения конкретного результата, отчуждаемого или потребляемого самой системой.

Ресурсы – средства достижения целей.

Производительность ресурсов - показатель эффективности производства, характеризующий выпуск продукции в расчете на единицу используемых ресурсов, факторов производства; частное от деления объема производства на величину затрат ресурсов на данный объем производства.

Затраты (издержки) – выраженные в денежной форме расходы ресурсов, использованных в деятельности, которые несет организация в определенный период времени и которые связаны с производством, сбытом товаров и управлением, обеспечивающим получение результативности и эффективности. Себестоимость – выраженные в денежной форме совокупные затраты ресурсов.

Критерий (лат. – kreterion) средство для суждения, признак, на основании которого производится оценка.

Показатель - выражение зависимости. Показатель - выражение зависимости в системе. Чем описывается часть системы. Показатель - обобщенная характеристика свойств объекта или процесса. Показатель выступает методологическим инструментом, обеспечивающим возможность проверки теоретических положений с помощью практического опыта.

Фактор (лат. – factor) - делающий, производящий, причина, движущая сила какого – либо процесса.

Организация - сообщаю стройный вид, устраиваю (лат.) - внутренняя упорядоченность, согласованность процессов и действий, ведущих к достижению целей.

Организация бизнеса подразумевает:

- Наличие миссии (полезность бизнеса для общества).

- Четко и ясно поставленные цели.

- Стратегию достижения целей.

- Инжиниринг бизнес-процессов.

- Организационную структуру – систему принятия и исполнения решений (стратегии), разделение труда.

- Порядок и правила принятия и исполнения решений, взаимодействия в рамках организационной структуры – систему корпоративных стандартов.

- Подбор, расстановку кадров в структуре, организацию труда.

- Необходимую инфраструктуру и рабочие места для бизнес-процессов.

- Бесперебойное обеспечение ресурсами бизнес-процессов.

Управление (фр) – искусство направлять на цель. Сознательные целенаправленные воздействия человека на объекты деятельности для получения ожидаемых результатов.

Управление бизнесом подразумевает:

- Систему управления реализацией стратегии.

- Функциональную обоснованность и обеспечение решений и действий: маркетинг, мониторинг внешней среды и рынков, юридическое , кадровое, финансовое и другие виды обеспечения.

- Планирование деятельности.

- Воздействия на уровень и координацию взаимной деятельности персонала (согласование действий на общую цель обучение, развитие, командное образование и другие способы).

- Оценку и измерение хозяйственных операций, активов, пассивов и других аспектов деятельности.

- Сбор, обработку и предоставление информации.

- Анализ результатов деятельности, выполнения стратегии.

- Контроль финансово – хозяйственной деятельности.

- Мотивацию и стимулирование за результаты деятельности.

Активы – совокупность имущественных ресурсов, используемых в деятельности с целью получения прибыли.

Пассивы — совокупность капитала, долгов и обязательств, обозначающая источники образования средств предприятия, их финансирования, сгруппированные по их принадлежности и назначению (собственный капитал, заемный капитал, обязательства).


Приложение №2. Инжиниринг бизнес-процессов.

Система бизнес- процессов устанавливает, какой комплекс ключевых действий нужно совершить, чтобы произвести продукт, продать его, получить доход.

Система бизнес-процессов служит фундаментом для определения потребностей в ресурсах, их составе, количестве, качестве, стоимости для реализации стратегии.

Структура содержания бизнес-процесса:

- Назначение – цель, задача.

- Как – технология действий.

- Из чего – материалы.

- Где – география, земля, помещения …

- Чем – средства производства.

- Кто – кадры.

- Сколько – трудоемкость.

- Длительность - срок.

Инжини́ринг (англ. engineering, лат. ingenium) — изобретательность; выдумка; знания. Инжиниринг бизнеса — это набор приемов и методов, которые компания использует для проектирования бизнеса в соответствии со своими целями.

Инжиниринг бизнес-процессов подразумевает:

1. Анализ деятельности (разделение) по составляющим процессам и операциям.

2. Технологию процессов – последовательность операций в процессах.

3. Необходимые ресурсы для выполнения процессов. Проектирование системы ресурсов.

4. Синтез процессов (взаимодействие) в общие результаты: балансировка, узкие места, синергия.

5. Содержание труда в процессах: сложность, трудоемкость.

6. Производительность процесса. Факторы, влияющие на производительность.

7. Показатели результативности процессов.

Инжиниринг системы бизнес-процессов – какие действия нужно осуществить, чтобы реализовать стратегию.

Критерии выделения бизнес- процессов:

1. Направленность на цели.

2. Продукт (внешний или внутренний) - результат выполнения процесса.

3. Прямое или косвенное участие в доходах.

4. Технологическая необходимость - от процесса нельзя отказаться.

Свойства бизнес – процессов:

· Причинно – следственные связи. Последовательность выполнения.

· Альтернативность в выполнении, способах, средствах выполнения.

· Производительность (количество).

· Качество.

· Сложность.

· Трудоемкость.

· Повторяемость.

· Конкурентные преимущества.

Ресурсные показатели бизнес-процессов:

1. Мощность (производительность) процесса в количестве.

2. Материалоемкость – затраты материальных ресурсов по количеству.

3. Трудоемкость – затраты труда в чел-днях, чел-часах.

4. Продолжительность процесса (цикл).

5. Продуктивность процесса – отдача мощности.

6. Результативность процесса - производительность в деньгах.

7. Себестоимость процесса – затраты в деньгах.

8. Эффективность (ЭДС, прибыль, чистый приток денежных средств).

9. Ценность процесса для дохода.

Показатели эффективности бизнес-процессов:

1) Производительность процессов в натуральных измерителях.

2) Производительность процессов в стоимостных измерителях.

3) Использование мощности.

4) Трудоемкость (количество часов на единицу продукции).

5) Фондоотдача.

6) Затраты ресурсов на бизнес – процессы.

7) Доход / затраты. Доход можно определять в доле от общего пропорционально затратам либо другой базе, возможно и прямым способом. Динамика затрат ресурсов к доходу.


Приложение №3. Модель управления ресурсом.

1. Цель – стратегия – тактика: что хотим добиться, когда, что делаем.

2. Ресурсы для реализации стратегии и тактики: чем будем добиваться, за счет чего. Ресурсы – средства, которые формируют результат деятельности через решения и действия (бизнес – процессы). Ресурсы обладают способностью создавать при правильном соединении предпринимательскими способностями ценность большую, чем их стоимость. Определение ресурсной базы.

Необходимость ресурса и значимость в стратегии:

2.1. Состав (структура) ресурса.

2.2. Факторы по ресурсу:

2.2.1. Продуктивность ресурса – роль в продукте(ах).

2.2.2. Натуральная производительность (количество ресурса).

2.2.3. Доходность (производительность) ресурса (количество х цену; экономическая добавленная стоимость; денежный поток).

2.2.4. Ценность ресурса (уникальность, редкость, конкурентные преимущества, положение на рынке, другие).

2.2.5. Время использования ресурса.

2.3. Классификация ресурса по влиянию на результат (доход).

2.4. Источники ресурса, риски.

2.5. Источники финансирования ресурса, риски.

3. Стоимость затрат ресурсов: себестоимость, альтернативная стоимость (от чего отказаться).

Определение затрат ресурсов:

3.1. Состав затрат из которых состоит ресурс.

3.2. Факторы затрат:

3.2.1. Необходимость для ресурса, создающего продукт деятельности.

3.2.2. Количество затрат в натуральном измерении.

3.2.3. Стоимость затрат в ценовом измерении.

3.2.4. Время, в течение которого затратами поглощается ресурс . в том числе с учетом стоимости денег.

3.2.5. Методы измерения и оценки затрат.

3.3. Классификация затрат по влиянию на ресурс.

3.4. Способы осуществления затрат: самостоятельно, со стороны; сразу, постепенно; другие.

3.5. Выбор оптимальной модели формирования затрат: от объема ресурсов – максимизация доходов; от объема доходов – минимизация затрат.

4. Организация ресурса: кто отвечает, принимает решения, по каким правилам, кто и как обеспечивает, как ресурс между процессами (центрами управления), как взаимодействие.

Организация:

4.1. Инжиниринг бизнес – процессов, технология их выполнения.

4.2. Структурирование бизнеса – организационная структура. Организационная структура: высшие органы управления, схема центров управления, положения о центрах, штатное расписание, должностные инструкции.

4.3. Правила и порядок принятия и исполнения решений, взаимодействия в рамках организационной структуры – система корпоративных стандартов.

4.4. Обеспечение ресурсами бизнес – процессов.

5. Управление ресурсом: кто планирует, кто оценивает, на основании чего, кто контролирует и как, как стимулируется привлечение и применение.

Управление:

5.1. Мониторинг внешней среды, которая влияет на ресурсы.

5.2. Маркетинг внешних рынков.

5.3. Планирование ресурсов.

5.4. Измерение, оценка ресурсов и затрат.

5.5. Формирование информации по ресурсам и затратам.

5.6. Контроль и анализ результативности и эффективности ресурсов.

5.7. Мотивация за результативное и эффективное использование ресурсов.

6. Оптимизация по видам затрат / На основании чего, Чем (способы, методы, критерии полезности), Как (технология)/.


Приложение №4. Технология проектирования взаимодействия.

1. На основании входящей информации устанавливаются связи и зависимости внутри стратегических и тактических ресурсов, а также между ресурсами в бизнес-процессах.

2. Определяются факторы, определяющие сопряжение, зависимость и взаимодействие ресурсов в системе.

3. Выбираются методы и инструменты интеграции и взаимодействия ресурсов через систему управления. Подробнее статья «Три опоры бизнеса», «Модель управления ресурсами».

4. Разрабатывается технология соединения, взаимодействия ресурсов в бизнес-процессах для оптимизации результатов деятельности (сложение и умножение ресурсов).

5. Технология формализуется в системе корпоративных стандартов.


Приложение №5. Критерии по выбору источников ресурсов.

Условия привлечения ресурсов для деятельности:

 Доступность ресурсов – возможность получения необходимых ресурсов для стратегической деятельности.

 Достаточность ресурсов – возможность привлечения нужного количества ресурсов.

 Качество ресурсов – соответствие целям, задачам (обеспечение достижимости), бизнес – процессам.

 Рациональность привлечения и использования.

 Владение (и / или контролируемость) ресурсов.

 Защита преимуществ в ресурсах.

Критерии выбора источника ресурса:

- Собственные, со стороны.

- Альтернативность.

- Перспективность сотрудничества.

- Зависимость, контролируемость, диверсификация.

- Оптимальность цены и качества ресурса.

- Условия сделок.

- Надежность, репутация, риски.

После установления потребности в активах, способах их привлечения, следует уточнить источники поступления активов: где, у кого, на каких условиях можно привлечь ресурсы. Источники ресурсов могут быть внешними и внутренними. При этом нужно учитывать критерии, на основе которых производится выбор источников, и строятся отношения с ними. Источники ресурсов должны быть надежными, долгосрочными, способными обеспечить рост бизнеса.

Возможные критерии выбора источников поступления активов:

- Объем поставок.

- Качество ресурсов.

- Сроки поставки.

- Условия поставки. Риски.

- Местонахождение.

- Цены поставки.

- Гарантии.


Приложение №6. Плановые показатели результативности и эффективности ресурсной стратегии и тактики.

1) Количество продукции в натуральном выражении.

2) Выручка от продаж.

3) Прирост выручки за счет количества. Прирост выручки за счет цены.

4) Доля переменных и условно-постоянных затрат ресурсов в выручке.

5) Маржинальный доход: Выручка – Переменные затраты

6) Рентабельность затрат ресурсов: Прибыль / Сумма затрат ресурсов

7) Количество оборотов ресурсов: Выручка / Стоимость ресурсов

8) Экономическая добавленная стоимость деятельности: Выручка – Материальные затраты

9) Экономическая добавленная стоимость капитала – EVA.

10) Доходность собственного капитала: Выручка / СК.

11) Прибыльность собственного капитала: Прибыль /СК


Приложение №7. Виды и классификация активов.

Продукт включает в себя совокупность ресурсов, затрачиваемых в действиях.

Направления затрат:

 Затраты на маркетинг и разработку товара.

 Затраты на производство товара.

 Затраты на упаковку и доставку товара.

 Затраты на управление (накладные, косвенные).

 Коммерческие затраты на продвижение товара.

 Затраты на обслуживание, гарантии по товару.

 Затраты на финансирование ресурсов.

 Налоги.

Классификация активов:

- По влиянию на себестоимость: прямые – косвенные.

- По влиянию на объемы производства: переменные – постоянные.

- По времени: постоянные во времени; эпизодические (дискретные) во времени.

- По продуктам: затраты на продукт 1, затраты на продукт 2.

- По значимости для принятия решений: необходимые затраты (релевантные), ненужные затраты (нерелевантные), скрытые затраты.

- По устранимости: устранимые, неустранимые.

- По регулируемости: регулируемые, нерегулируемые.

- По поведению затрат: приростные, маржинальные (предельные) затраты.

- По отношению к качеству продукции: затраты на корректирующие действия, затраты на предупреждающие действия.


Приложение №8. Способы привлечения активов.

Для формирования активов, следует рассмотреть и оценить возможные альтернативные способы их привлечения:

 Приобретение, покупка, мена. Тендеры.

 Аренда, безвозмездное пользование.

 Наем, гражданско-правовые отношения с кадрами.

 Аутсорсинг.

 Точно в срок.

 Участие в капитале, слияния и поглощения.

 Самостоятельная разработка, создание и (или) со стороны.

 Месторасположение.

 Другие возможные способы в зависимости от видов активов.


Приложение №9. Критерии и факторы источников финансирования активов (пассивов).

После определения источников активов, необходимо установить источники и способы финансирования, то есть за счет каких пассивов будут привлечены активы:

- Определить варианты финансирования: собственный капитал, заемный капитал, текущие обязательства.

- Оценить возможности привлечения, объемы и стоимость финансирования.

- Сбалансировать активы и пассивы по ликвидности, финансовой устойчивости в разрезе этапов развития.

- Определить направления используемой прибыли: на вознаграждения, дивиденды, инвестирование.

Выбор пассивов осуществляется исходя из критериев:

- Структура и виды ресурсов.

- Объем финансирования.

- Срок финансирования.

- Стоимость пассивов.

- Возможность привлечения пассива.

- Ожидаемый доход и прибыль на пассивы.

- Условия привлечения пассива, риски.

- Способы привлечения: кредиты, займы, ценные бумаги, факторинг и другие.

- Другие в зависимости от специфики бизнеса и состава ресурсов.

Факторы формирования пассивов:

1. Структура пассивов: собственный капитал, займы, кредиты, отложенные обязательства.

2. Объем финансирования.

3. Сроки финансирования.

4. Стоимость пассивов. Обоснованная оценка в разных аспектах: экономической, рыночной, юридической и других.

5. Доходность и рентабельность пассивов. Рост стоимости капитала.

6. Финансовый леверидж*.

7. Ликвидность.

8. Финансовая устойчивость.

*Леверидж (leverage) – финансовый механизм управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных средств.

Подробнее в статьях «Формирование активов компании», «Активы-пассивы, доходы – расходы, прибыль» , «Модель управления ресурсами».


Приложение №10. Критерии и факторы формирования активов.

Критерии формирования активов (принятия решений):

- Стратегическая направленность. Критические факторы успеха. Срок использования.

- Технологическая необходимость и достаточность для бизнес-процессов производства, продажи продукта, управления деятельностью.

- Потенциал (мощность) – количество товаров.

- Качество активов: доходность, уровень, конкурентные преимущества, квалификация и другие.

- Стоимость.

- Альтернативность – возможные варианты решений по потенциалу, качеству, стоимости, местонахождению и другим.

- Обоснованная оценка ресурсов с позиций: экономической, рыночной, технической, юридической, кадровой, рисковой и других.

- Сроки использования.

- Баланс активов и пассивов.

- Другие в зависимости от специфики бизнеса и состава ресурсов.

Цена затрат в решениях по активам - оптимизация альтернатив не только в стоимости активов, но связана с производительностью и качеством. Актив за 100, но доход в 10000, актив за 50,но доход 1000. Выбор варианта исходя из оценок по модели ресурсов. Скупой платит дважды.

Факторы формирования активов:

- Технология бизнес-процессов.

- Источники привлечения ресурсов: позиции на рынках, контролируемость и другие.

- Пассивы – источники финансирования.

- Результативность - продукт проданный потребителю (количество, качество).

- Финансовый результат: выручка, прибыль, отдача на вложенный капитал, оборачиваемость и другие.

- Прирост рыночных возможностей.

- Оборот активов: внеоборотные - оборотные. Срок эксплуатации.

- Количественные показатели по активам: материалоемкость, трудоемкость и т.д..

- Производительность – объем продукции. Качество продукции.

- Качество активов: уровень активов к рынкам, конкурентам, ценность для бизнеса (VRIN), способность к гуд-виллу и т.д.

- Стоимость.

- Риски по активам.

- Ликвидность.

- Способы формирования активов.

- Взаимодействие активов.

Подробнее в статьях «Формирование активов компании», «Активы-пассивы, доходы – расходы, прибыль» , «Модель управления ресурсами».


Приложение №11. Управляющие воздействия.

Управляющие воздействия состоят в направлении, координации, взаимодействии ЦУ , персонала и осуществляются посредством:

1. Планирования и бюджетирования.

2. Функциональной поддержки управления в направлениях: маркетинга, мониторинга изменений внешней среды, обеспечения и обслуживания инфраструктуры и рабочих мест, специальных компетенций (финансовых, кадровых, юридических и других).

3. Информационного обеспечения (система сбора, обработки, предоставления информации по принятым стандартам, измерения результатов).

4. Коммуникаций в форме: приказов, указаний, распоряжений, убеждений на основании правил, процедур корпоративной системы стандартов.

5. Анализа и контроля деятельности ЦУ и в целом организации.

6. Мотивации и стимулирования достижений.

Статьи «Система результативного управления бизнесом», «Три опоры бизнеса», «Иммунная система».


Приложение №12. Критерии и факторы затрат.

Критерии затрат:

- Обеспечение необходимого и достаточного количества затрат активов для поставленных задач ЦУ, действий в рамках бизнес-процессов (запасы, резервы и т.д.).

- Количество затрат в натуральном измерении: трудоемкость, материалоемкость и т.д.

- Обоснованность стоимости затрат: прямая, альтернативная, рыночная, нормативная и другие.

- Качество продукта, бизнес-процессов.

- Производительность затрат.

- Структура затрат. Связь затрат.

- Вариантность затрат.

- Связь количества, качества, стоимости затрат.

- Финансовый результат: прибыль, отдача на вложенный капитал и другие.

- Другие в зависимости от специфики бизнеса и состава активов и пассивов.

Факторы формирования затрат (количество и стоимость):

1. Процессы и операции – соответствие технологии.

2. Количество продукции в натуральных измерителях.

3. Плановый объем производства и продажи товаров по себестоимости.

4. Качество продукции.

5. Количество затрат в натуральных измерителях.

6. Стоимость затрат. Бенчмаркинг.

7. Качество затрат: брак, простои, излишние, скрытые и другие.

8. Риски по затратам.

9. Продажная цена продукции.

10. Другие в зависимости от специфики бизнеса и состава активов и пассивов.

Подробнее смотри статью «Активы-пассивы, доходы – расходы, прибыль».


Приложение № 13. Показатели оценки результативности и эффективности затрат ресурсов.

Показатели результативности затрат:

1. Объем производства в натуральных измерителях.

2. Выручка в денежном измерении.

3. Доля рынка.

4. Экономическая добавленная стоимость.

5. VRIN преимущества в ресурсах.

6. Преимущества в товаре, на рынке.

7. Гуд-вилл в продажах - стоимость бренда, торговых марок.

Показатели эффективности затрат:

1) Себестоимость продукции.

2) Рентабельность затрат.

3) Общие затраты за период.

4) Доля прямых, косвенных, коммерческих затрат в выручке и себестоимости.

5) Доля переменных и постоянных затрат. Маржинальный доход.

6) Структура видов затрат в себестоимости, цене.

7) Доля внеоборотных, оборотных активов.

8) Налоговая нагрузка.

9) Показатели по видам затрат: трудоемкость, материалоемкость, фондоотдача и другие.

10) Количество брака в объеме производства и продажи.

11) Использование производительности.

12) Фондоотдача.

13) Динамика затрат ресурсов к доходу.

14) Рост денежного потока от продаж.

15) Рост стоимости акций.

Анализ фактических показателей:

- Зависимости в показателях по составляющим факторам.

- Синтез показателей.

- Динамика показателей.

- Сравнение с планом, прошлым фактом, нормативами, рынком.

- Установление отклонений с причинами.

- Мероприятия по повышению результативности и эффективности – рост показателей.

Уровни разработки и применения показателей (принцип матрешки):

- Холдинг.

- Компания.

- Подразделение.

- Сотрудник.


СТАТЬИ >> ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Строительство и ремонт: как сократить затраты и не переплачивать подрядчикам

С одной стороны, с необходимостью проведения строительно-ремонтных работ сталкивается, практически, каждая компания. (Вся разница - только в масштабах этих работ. У одних - это устройство офисной перегородки, а у других - строительство нового цеха размером 120*36 метров.) А с другой стороны, только немногие и достаточно крупные предприятия имеют собственные "штатные" подразделения для выполнения строительно-монтажных работ. А поэтому Вам не избежать привлечения для выполнения данных работ сторонних подрядчиков.

В прошлом году компания McKinsey опубликовала материалы своего исследования об уровне производительности труда в России. Там, в том числе, приводится сопоставление данного показателя для российских и американских компаний разных отраслей. И если наше отставание в производительности труда, по сравнению с США, в розничной торговле составляет несколько десятков процентов, то в строительной индустрии мы отстаем в разы!!

Какой вывод? А такой, что Вам придется оплачивать низкую производительность труда и низкую эффективность тех строительных компаний, которых Вы выберете в качестве подрядчиков. Полностью избежать этого Вам не удастся. Но в Ваших силах не «переплачивать» строителям уж очень много, и оградить себя от их совсем уж откровенных злоупотреблений и махинаций.

В этой статье мы постарались обобщить и систематизировать основные приемы «разводки» клиентов, используемые подрядчиками, и способы борьбы с этими приемами.

Итак, сначала сформулируем основные приемы, которые позволяют подрядчикам наживаться на Вас.

Все схемы, применяемые строителями для завышения стоимости строительно-монтажных работ, можно разделить на две группы:

1. Приемы, основанные на манипуляциях со стоимостью собственно работ
2. Приемы, основанные на «творческом» использовании материалов (комплектующих, оборудования)


Первая группа приемов включает в себя следующие основные варианты.

Вариант 1.: Выполнение «лишних» работ, т. е. работ, в проведении которых не было необходимости и которые не были предусмотрены техническим заданием (сметой).

Например, в офисных помещениях строители должны были поменять напольное покрытие - старый и порванный линолеум сменить на ламинат.

Под это дело они тут же создают свою легенду: «Мы сняли линолеум, а у вас вся бетонная стяжка на полу была растрескавшаяся. Пришлось укреплять ее, заливая поверх новую стяжку!»

В общем, талантливо придумали для себя работу. Хотя ламинат вполне можно было уложить и на старую стяжку.


Вариант 2.: Завышение фактически выполненных объемов работ.

Например, строители произвели выравнивание и шпаклевку стен в тех же офисных помещениях.

Единицей измерения данных работ является 1 кв. м. площади стен. Если мерить правильно, то всего строители обработали 1 800 квадратных метров стен. Но они, не долго думая, добавляют к этой цифре 10% и в смете выполненных работ пишут «1 980 кв. м.».

Логика их рассуждений предельно проста и не менее цинична: «Да кто там у заказчика будет ходить с рулеткой и перемерять!»

(И ведь молодцы еще, если всего 10% добавят. А могут ведь и 30 % добавить!)

Причем, строителей нисколько не смутит, даже если первоначально в смете значилась цифра 1 800 квадратных метров. «Да это у вас ошибка в смете была! Мы померили, по факту оказалось больше!» А будет ли, действительно, кто-то из представителей заказчика перемерять?

Особенно «грешно» этим вариантом не воспользоваться, когда дело касается работ, которые трудно или невозможно точно измерить. Как, например, точно определить количество завезенного/вывезенного грунта.


Вариант 3.: Завышение стоимости единицы выполняемых работ.

Данная схема появилась еще в советское время и жива до сих пор: есть некая базовая ставка стоимости единицы работы (расценка), и к этой базовой ставке применяется куча повышающих коэффициентов, учитывающих уровень инфляции, сложность работы, особенности условий, в которых проводится работа и т. д. «Творческое» использование этих коэффициентов дает возможность увеличивать базовые расценки в разы.

Например, базовая расценка для выравнивания и шпаклевки потолков нежилых помещений составляет 120 рублей за 1 кв. м. поверхности. У Ваших подрядчиков тут же появляются «креативные идеи» по изменению этой расценки:

«У вас потолки высокие - выше 3,5 метров - так что это будет работа на высоте. Надо добавить 20 %. (Прим. Применить повышающий коэффициент 1,2.)

А еще они у вас очень неровные, перепад больше 3 см. Придется много выравнивающей смеси класть. Так что еще надо 20 % добавить.

А еще у вас...»

Ну и так далее.

Так «проценты на проценты», и вместо 120 рублей будет уже 210 рублей за метр.


Вариант 4.: Невыполнение (или неполное выполнение) работ, заложенных в техническом задании (смете).

Тут, полагаем, все предельно понятно.

Должны были, например, в соответствии со СНиП и сметой, перед установкой опалубки для заливки фундамента насыпанную «подушку» из песка и гравия пролить водой и утрамбовать.

Строители подошли «творчески»: «Это ж столько возни - надо воду везти, трамбовочную машинку, потом еще день работы. Здание - малоэтажное, и так никуда не денется!»

Или, например, перед покраской стен акриловой краской должны были нанести два слоя грунтовки. Нанесли один...


Вариант 5.: Некачественное выполнение работ.

Квалифицированному рабочему надо платить 1000 - 1500 рублей в день. Подрядчик привлек непонятно кого и платил ему 500 рублей в день. Природа экономии понятна. Да и последствия тоже.

Особую привлекательность для строителей представляют так называемые скрытые работы. (Работы, результаты выполнения которых «невооруженным глазом» не увидеть.) Если по другим работам можно одновременно использовать только один (ну, максимум, два) варианта из перечисленных, то для любой скрытой работы можно сразу применить хоть все пять вариантов.


Вариантов «творческого» использования материалов тоже достаточно.

Все они являются отражением двух ситуаций:

    ,li>Обеспечение материалами ведется через подрядчика, и тогда он всеми силами пытается нажиться на этом - «навариться» на перепродаже или получить комиссионные от продавцов;
  • Обеспечением материалами занимается сам заказчик, и тогда «неувязочки» с материалами являются или следствием раздолбайства подрядчика, или следствием его манипуляций с выполняемыми работами.

Вариант 1. Использование «лишних» материалов.

«Лишних», в том смысле, что они не были упомянуты в смете, и без них вполне можно было бы обойтись.

Вариант, как правило, является следствием выполнения «лишних» работ. Как в рассмотренном выше примере - выполнили «лишнюю» работу по устройству стяжки, соответственно, потратили на это несколько лишних кубов бетона или несколько лишних тонн сухой смеси.


Вариант 2. Превышение норм расхода материалов.

В отличие от предыдущего варианта, в данном случае использованы указанные в смете материалы. Но фактически использовано их больше. (Или подрядчик декларирует, что использовано их больше.)

Объяснения подрядчика вполне предсказуемые:

  • «А тут у вас потолок (пол, стены) оказался очень неровным, а мы все делали по «маякам»!
  • «А вы купили материалы не совсем качественные (свежие, подходящие), поэтому и расход оказался повышенным!»

Вариант 3. Завышение стоимости использованных материалов.

При этом, в зависимости от ситуации и «креатива» подрядчиков, вариант может быть реализован в следующих видах:

  • Приобретается материал, указанный в смете, но по цене превышающей указанную в смете или среднерыночную;
  • Приобретается материал, указанный в смете, и даже по цене, соответствующей указанной в смете. Но на эту цену даются разные «накрутки» - за погрузку, выгрузку, доставку. (Одни «умельцы» вообще порадовали своей находчивостью: сделали к цене надбавку 10 % - стоимость услуг по обеспечению сохранности материалов на стройплощадке.)
  • Использование материалов другого вида, более дорогих по сравнению с указанными в смете. (Еще бы! Комиссионные, они ведь платятся от оборота!)

Вариант 4. Использование более дешевых материалов или в меньшем количестве, по сравнению с указанным в смете.

Тут тоже все понятно.

Вместо фирменного «Ветонита» был использован местечковый «ДоброСтроитель». А в отчетности значится, конечно же, использование «Ветонита».

Реально потратили 180 кг «водоэмульсионки», а к списанию предъявили как в смете - 220 кг.

Полагаем, что большая часть из перечисленных «разводящих приемов» особым откровением для Вас не стала. Что, собственно, не мешает Вам оказывать строителям «материальную помощь».


Ну, а теперь о том - как противостоять алчности и глупости подрядчиков.

Вот основные правила.


Правило 1.: Делайте проект.

Никогда не начинайте работу без проекта (или технического задания.)

Конечно, если речь идет об устройстве перегородки «в полкирпича» в одном из подсобных помещений, то, вполне возможно, Вы сможете обойтись и без проекта. Но в этом случае очень велика вероятность, что Ваши затраты на создание этой перегородки будут процентов на 20 выше обоснованных затрат.

И, конечно, проект такой перегородки Вы сможете подготовить и сами. Но лучше доверить это проектной организации. Да, ее услуги будут стоить денег. Но лучше 10% от сметной стоимости работ заплатить проектировщикам, чем на 20 и более % превысить сметную стоимость из-за плохого проекта или его полного отсутствия.

Перед составлением технического задания на ремонт обязательно проведите дефектовку. В противном случае, будьте уверены, строители «продадут» Вам то, что у Вас уже есть.


Правило 2.: Считайте.

После составления проекта или технического задания готовьте смету.

Любая смета должна составляться строго по проекту или техническому заданию.

Вы можете составить смету самостоятельно, а можете привлечь для этого специальную организацию. Как и в случае с проектированием, последнее предпочтительнее. (Все-таки, каждый должен заниматься своим делом.) Только бдительно следите за тем, чтобы составитель сметы не был связан финансовой заинтересованностью с будущим исполнителем работ.)


Правило 3.: Выбирайте и торгуйтесь.

Имея на руках проектную документацию, приступайте к выбору подрядчика.

Можете для этого провести открытый конкурс (тендер), а можете ограничиться запросом предложений.

Торгуйтесь с потенциальными подрядчиками. В нашей практике был случай, когда рассматривались предложения от шести подрядчиков. Все шесть компаний предлагали стоимость выше представленной в смете. Причем, по трем предложениям это превышение было в разы. (!!) Применение любых повышающих коэффициентов (о которых шла речь выше) носит рекомендательный характер, так что применять или не применять их - это вопрос переговоров.

Оценивайте потенциальных подрядчиков не только с точки зрения предлагаемой ими цены. Обращайте внимание на общую репутацию подрядчиков и отзывы клиентов, на их опыт выполнения данных работ, на обеспеченность персоналом и техникой, на декларируемые ими сроки выполнения работ и предоставляемые гарантии.


Правило 4.: Тщательно оформляйте отношения с подрядчиком.

Не считайте подписание договора пустой формальностью.

Не принимайте «один к одному» форму «условно-типового» договора, который предложит Вам подрядчик. (Понятно, что такая форма договора удобна только самому подрядчику.) Или доработайте эту форму, или предложите свою.

В договоре должны найти свое отражение не только стоимость работ, но и все прочие параметры работ (сроки, гарантии и т. д.), соблюдение которых ранее декларировал подрядчик и на основании которых Вы его выбрали.

И, конечно же, должна быть отражена ответственность подрядчика за несоблюдение этих параметров.


Правило 5.: Контролируйте ход выполнения работ.

Когда, как Вам кажется, Вы нашли идеального подрядчика и подписали с ним во всех смыслах правильный договор, не спешите расслабляться. Как только подрядчик приступит к выполнению работ, не спускайте с него глаз.

Если Вы не готовы выделить специального человека для постоянного присутствия на стройплощадке, или даже такой «относительно свободный» человек есть, но он недостаточно компетентен, привлеките для исполнения функций технического надзора стороннюю компанию.

Это может быть, в частности, проектная организация, которая готовила для Вас проект строительства или реконструкции и которая охотно возьмется за авторский надзор хода выполнения проекта.

Общее правило здесь такое: рубль, вложенный в технический надзор, потенциально избавляет Вас от потерь, как минимум, на пять рублей.

Не забывайте, что качество работ определяется и качеством используемых при их производстве материалов. Поэтому следите за тем, чтобы:

  • использовались именно те материалы, которые указаны в проектно-сметной документации (а всякая замена материалов должна согласовываться с проектной организацией);
  • соблюдались нормы использования материалов (о склонности строителей «перекладывать» и «недокладывать» мы говорили выше).

Обратите внимание на управление процессами обеспечения материалами.

Знакомая и вполне типичная картина: материалы завезены на объект в самом начале проекта, а потом месяцами лежат под открытым небом. Приходя в негодность и разворовываясь. Независимо от того, Вы или подрядчик исполняет функции материально-технического обеспечения выполняемых работ, организуйте процесс так, чтобы материалы поступали на объект «точно во время».

Не меньшее внимание надо уделять и срокам выполнения работ. Дело не только в том, что Вы получите свой объект с опозданием. Задержка в одних работах, сделает невозможным проведение других.

Например, если до холодов не удалось закончить с бетонными работами, то их выполнение придется отложить до весны. А невыполненные бетонные работы делают невозможным выполнение и всех остальных работ.


Правило 6.: Обоснованно принимайте результаты работ.

Должна оцениваться и приниматься фактически выполненная работа, и на основании фактически выполненной приемки должны подписываться акты выполненных работ.

Особое внимание, повторим, уделяйте скрытым работам: контролируете их выполнение и актируйте их до закрытия, это позволит вам избежать ненужного вскрытия стен, пола (крыши, грунта и т. д.) и долгих разбирательств с подрядчиком.

Если вдруг подрядчик начнет махать перед Вашими глазами первоначальной сметой (которая шла как приложение к заключаемому договору),
требуя полностью оплатить перечисленные там работы,
ссылаясь на ранее достигнутые договоренности,
и при этом Вы точно знаете, что фактически часть упомянутых там работ не выполнена,
порекомендуйте ему выбросить эту смету или переделать ее с учетом фактически выполненных работ.

Как говорится, «бить будут по лицу, а не по паспорту». Вы платите не за «смету», а за выполненные работы.

Приемка работ должна проводиться в строгом соответствии со СНиП и проектной документацией. Цена, о которой Вы договаривались, предполагала качественное выполнение работ, поэтому за любое отклонение от норм (если Вы сочтете его допустимым) цена должна быть снижена. Фразы подрядчика в духе «а что вы хотите за эти деньги» совершенно не уместны.

Кроме того, не забывайте, что подрядчик должен отчитаться перед Вами и за материалы, которые он использовал при производстве работ.


Правило 7.: Продолжайте следить за качеством строительно-монтажных работ уже после их завершения.

Работы приняты, акты подписаны. Вы расстались с подрядчиком, кажется, довольными друг другом. Началась эксплуатация объекта. Важно и после этого отслеживать качество выполненных работ.

Все недочеты, весь брак, которые «вылазят» при эксплуатации объекта, актируйте. Желательно это делать в присутствии представителей организации, которая осуществляла технический надзор за ходом строительно-монтажных работ. И уж совершенно обязательно, чтобы при составлении актов присутствовал представитель подрядчика.

В договоре с подрядчиком могли быть оговорены сроки предоставления гарантий на выполненные работы, а могли быть не оговорены. Независимо от наличия гарантий, Вы всегда можете предъявить свои претензии подрядчику.


Потенциал экономии средств при выполнении строительно-монтажных работ огромен. Если Вы считаете, что содержать Вам на постоянной основе собственный отдел капитального строительства невыгодно,

а внешней организации, которая могла бы осуществлять авторский надзор, Вы не очень доверяете, или считаете ее услуги неоправданно дорогими,

Вы можете использовать компромиссный вариант: примите на работу сотрудника на время проекта.

Правильная мотивация такого специалиста позволит исключить риски вступления его в сговор с подрядчиком и поможет сэкономить колоссальные средства. Приблизительный ориентир такой: Вы можете смело платить своему сотруднику до 10% от сметной стоимости работ. И даже больше. Признанная статистика такова: правильно исполняемые функции технического надзора снижают фактические затраты на проведение строительно-монтажных работ на 30 %.

Резюме:

Строительная отрасль - аутсайдер среди прочих других.

У Вас есть все шансы «проспонсировать» низкую эффективность, раздолбайство и вороватость своих подрядчиков. Для этого у них существует дюжина проверенных и относительно честных способов отъема денег.

Впрочем, и у Вас есть семь правил, которые позволят противостоять «креативу» подрядчиков.

Прыг: 078 079 080 081 082 083 084 085 086 087 088
Шарах: 100