СТАТЬИ >> БУХУЧЕТ, АУДИТ

Электронные таблицы как инструмент подготовки отчетности по МСФО

Автор: Л.В. Шуклов

Постановка учета по международным стандартам начинается с выбора способа подготовки данных.

Российские компании используют три основных метода составления отчетности по МСФО:

- трансформация;

- параллельный учет;

- трансляция проводок российского учета в МСФО.

Каждый из них имеет свои достоинства и недостатки.

Трансформация – это наименее затратный способ, не требующий внедрения каких-либо компьютерных программ. Его могут использовать небольшие компании. Отчетность методом трансформации обычно подготавливается полностью в электронных таблицах.

Однако трансформация обладает большим количеством недостатков, в частности:

- снижение точности данных, так как корректируются только существенные статьи и применяется большое количество допущений;

- большая вероятность ошибок в трансформационных таблицах;

- необходимость контроля и перепроверки данных в российском учете (рис. 1).


Рис. 1. Достоинства и недостатки трансформации отчетности

Отчетность, подготовленная методом трансформации, считается менее достоверной, чем полученная при использовании других методов.

Если компании необходимы регулярное составление отчетности, высокая степень детализации показателей, возможность формировать на ее основе различные управленческие отчеты и принимать решения, то следует применять методы трансляции проводок или вести параллельный учет (рис. 2). При этом полностью подготавливать отчетность в электронных таблицах уже не будет возможным. Так, при параллельном учете в электронных таблицах обычно делаются лишь некоторые участки учета, порядок учета операций по которым не слишком отличается от российского. В то же время сложные и объемные участки, такие как дебиторская задолженность, основные средства, могут выполняться в какой-либо компьютерной программе, откуда уже обработанные данные выгружаются в Excel.


Рис. 2. Достоинства и недостатки параллельного учета

Однако параллельный учет имеет и достоинства: он не зависит от российских учетных регистров, позволяет работать с большими объемами данных, дает возможность видеть все проводки, сформировавшие показатель, а не только итоги. То есть частичный отказ от полной подготовки в электронных таблицах при больших объемах данных более чем обоснован.

При применении методов трансляции проводок и трансформации необходимо ждать закрытия отчетного периода в российском учете.

При ведении параллельного учета процесс составления отчетности по МСФО не зависит от подготовки данных российского учета, отчетность может быть получена на любую дату. Для снижения вероятности технических сбоев и ошибок при внесении информации при параллельном учете вводится частично дублирующий друг друга документооборот, усложняются процедуры внутреннего контроля.

При использовании метода трансляции проводок (рис. 3) за основу берутся хозяйственные операции и проводки российского учета, уже имеющиеся в программе, в которой ведется российский учет на предприятии. Эти данные перегруппировываются по определенному алгоритму, который называется «мэппинг» или «карта соответствий». Этот алгоритм сначала подготавливается в электронных таблицах, а уже затем загружается в компьютерную программу.


Рис. 3. Достоинства и недостатки трансляции проводок

Также при трансляции проводок достоинством является возможность видеть все проводки. То есть при трансформации в электронных таблицах доступен лишь итоговый результат, например величина поступлений основных средств за период, а при трансляции проводок можно видеть все проводки по МСФО, которые сформировали эту цифру.

Формат отчетности, выгружаемой в электронную таблицу, изменяется от года к году из-за появления в учете новых операций и выхода новых стандартов и интерпретаций. Все это приводит к появлению новых требований к раскрытию информации и дополнительных таблиц в примечаниях.

Исключение внутригрупповых операций при консолидации также обычно ведется в электронных таблицах, независимо от выбранного метода подготовки отчетности. Это связано с тем, что в крупных холдингах в разных компаниях используются разные программные продукты и автоматизация всего процесса консолидации занимает долгое время. Исключение некоторых видов внутригрупповых операций, «нереализованные прибыли», выручку и затраты при сложных схемах закрытия счетов часто сложно автоматизировать.

Таким образом, мы видим, что электронные таблицы так или иначе используются при любом методе подготовки отчетности по МСФО и специалист по МСФО должен быть профессионалом в работе с электронными таблицами. Однако полностью отчетность готовится в электронных таблицах только при применении метода трансформации.

Модели подготовки отчетности в электронных таблицах

При составлении отчетности в электронных таблицах обычно используются три основные модели:

– модель «от российской отчетности»;

– модель «из компьютерной программы»;

– модель «отдельные статьи».

Эти способы разные специалисты могут называть по-разному, но смысл у них един.

Модель «от российской отчетности» представляет собой наиболее типичную электронную таблицу для трансформации, при которой за основу берутся показатели российской отчетности: баланса и отчета о прибылях и убытках, которые в дальнейшем в таблице корректируются, в результате чего получаются показатели отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе по МСФО. Пример такой таблицы представлен на рис. 4


Рис. 4. Классическая модель трансформационной таблицы «от отчетности»

Классическая трансформационная таблица такого вида имеет три основных столбца и дополнительные столбцы для корректировок.

Основными столбцами являются «Итого без поправок», «Итого поправок», «Итого с поправками». В каждом из дополнительных столбцов отдельно отображается одна или несколько корректировок.

Структура строк такой электронной таблицы может быть различной. В идеале она должна включать столько строк, сколько показателей раскрывается в отчетности и примечаниях к ней. Это делается для того, чтобы любое примечание к отчетности можно было заполнить простой ссылкой на электронную таблицу, а не выполнять трудоемкие расчеты для его получения. Так, если в примечании по основным средствам требуется раскрывать величину поступлений и выбытий по каждой из функциональных групп основных средств, то для каждого из этих показателей должна быть своя строка в электронной таблице. Иначе для того, чтобы заполнить примечание по основным средствам, придется делать дополнительную работу по анализу регистров учета основных средств на предмет выявления:

– к какой группе относится оборот по поступлению основных средств, если они в таблице не раскрыты по группам, или

– какова была величина поступлений и величина выбытий, если в таблице раскрывается только первоначальная стоимость на конец периода.

Однако если все эти раскрытия предусмотреть в электронной таблице, то ее структура окажется огромной (до нескольких тысяч строк). Ее заполнение превратится для специалиста в очень трудоемкий процесс, тем более что многие из показателей в учете могут вовсе не встречаться. Таким образом, при выборе структуры трансформационной таблицы надо исходить из соотношения «затраты»/«результаты».

Модель «из компьютерной программы» представляет собой таблицу, которая отталкивается уже не от российской отчетности как основы, а от оборотно-сальдовой ведомости, выгруженной из программы. Она может иметь классический вид, как на рис. 4, однако структура строк будет исходить из плана счетов, который используется в компьютерной программе, например, как показано на рис. 5.

Модель трансформационной таблицы для ежемесячной подготовки отчетности
Рис. 5. Модель трансформационной таблицы для ежемесячной подготовки отчетности «из компьютерной программы»

В таком формате корректировки могут либо выполняться как отдельные столбцы в столбце adj, либо приплюсовываться к данным, выгруженным из программы, автоматически по формуле. При этом их расчет может вестись на других листах.

Структура строк будет представлять собой план счетов компьютерной программы.

Такая модель удобна, например, при ежемесячной подготовке отчетности методом трансформации, так как в ней одновременно можно видеть показатели деятельности предприятия за несколько отчетных периодов, а не только за один, как в классической модели. Минусом является то, что корректировки выполняются на отдельных листах и их нельзя видеть наряду с российскими цифрами, выгруженными из программы. Цифры, представленные на этом листе, являются итоговыми данными по МСФО, и не видно, какая их часть выгрузилась из программы, а какая была добавлена впоследствии. Однако такое раскрытие всегда можно предусмотреть на других листах, чтобы можно было видеть все эти цифры по отдельности.

Модель «отдельные статьи» представляет собой трансформационную таблицу для какой-либо одной статьи баланса или отчета о прибылях и убытках. При этом данные по другим статьям могут учитываться в компьютерной программе или в другой таблице. Такая модель может отображать регистр учета основных средств или трансформационную таблицу для дебиторской задолженности. Это удобно, когда разные участки ведут разные специалисты. Потом данные могут агрегироваться другими специалистами в таблицах или программе. Формат такой таблицы представлен на рис. 6.


Рис. 6. Модель трансформационной таблицы для отдельных статей отчетности

На рис. 6 приведен регистр учета основных средств. Принцип заключается в том, что оборотно-сальдовая ведомость по учету основных средств выгружается из российской программы – со счетов 01 и 08. Добавляются поправки, такие как «переоценка до справедливой стоимости по данным отчета оценщиков», «капитализированные в МСФО проценты, которые в РСБУ списаны на затраты» и др. После чего новая стоимость по каждому основному средству амортизируется из тех сроков, которые присвоены для него в МСФО. В итоге получаются показатели «первоначальная стоимость» и «накопленная амортизация» по основным средствам в МСФО.

Разработка формата электронной таблицы для подготовки отчетности

Формат (структура строк) электронной таблицы разрабатывается исходя из следующих принципов:

– сходство со структурой плана счетов компании;

– достаточность для раскрытия всей необходимой информации в примечаниях к финансовой отчетности;

– оптимальное соотношение затрат и результатов и удобство работы.

На практике составление трансформационной таблицы, руководствуясь каким-либо одним из этих принципов, может противоречить другим принципам. Так, «удобная для работы» таблица может сделать очень трудоемким заполнение примечаний или быть непонятной для российских бухгалтеров, поскольку коды счетов и разделы баланса в ней могут не совпадать с принятой в компании российской классификацией.

Сходство со структурой плана счетов компании подразумевает по возможности «единую нумерацию строк», которая соответствует нумерации российского плана счетов. При этом для счетов, существующих только в МСФО, могут вводиться номера, свободные в российском учете: например, счет 17 может использоваться для учета «Обесценения основных средств», которого нет в РСБУ, а счет 61 – для учета «Долгосрочных обязательств по финансовой аренде».

Поэтому при разработке трансформационной таблицы необходимо оценивать существенность каждой из статей, наличие или отсутствие различных видов операций и др. Так, для наиболее существенных статей, требующих детального раскрытия согласно МСФО, следует завести максимум строк, раскрывающих различные показатели операций по этим статьям.

Периодичность подготовки отчетности в электронных таблицах

В электронных таблицах технически можно формировать отчетность с любой периодичностью. Однако трудоемкость подготовки разная. Формат электронной таблицы должен соответствовать периодичности подготовки отчетности (см. раздел «Модели подготовки отчетности», где можно увидеть два разных формата, один из которых более подходит для ежемесячной, а другой – для ежегодной отчетности).

При частой подготовке отчетности целесообразно ряд работ автоматизировать в программном продукте и осуществлять из него выгрузки в электронную таблицу. Такой способ позволит существенно снизить стоимость подготовки отчетности по МСФО при условии высокой регулярности ее составления (хотя бы ежеквартально).

Чем чаще составляется отчетность, тем быстрее пройдет аудит по итогам года, т. е. можно будет проходить промежуточный аудит по МСФО на основе квартальных данных. Можно получать аналитические данные учета МСФО в середине отчетного периода и вообще на любой момент, так как отчетность формируется на основе текущих проводок бухгалтерского учета.

Если же компания планирует составлять отчетность ежегодно, то в этом случае дешевле пользоваться классическим форматом трансформационной модели.

При этом нельзя оперативно принимать управленческие решения на основе такой отчетности – ее подготовка будет занимать много времени (в среднем до 3 месяцев после закрытия периода в российском учете).

Таким образом, каждая компания, поставив цель составления отчетности по МСФО и выбирая формат электронной таблицы, должна исходить из периодичности подготовки отчетности и метода ее подготовки. Первое время многие компании прибегают к составлению международной отчетности без использования каких-либо программных продуктов путем ручной трансформации. Это может продолжаться достаточно долгое время, пока руководству не потребуется отчетность на более оперативной основе, а также финансовый анализ международной отчетности, который можно использовать в управленческих целях (рис. 7).


Рис. 7. Достоинства и недостатки подготовки отчетности на ежегодной и ежеквартальной основе

Однако переход к автоматизации отчетности не означает полного отказа от электронных таблиц. Наоборот, в работе будут использоваться более сложные форматы таблиц, взаимодействующие с программными продуктами и использующие сложные функции Excel (например, функции сводных таблиц, выгружаемых из базы данных).

Дополнительные программы по управлению электронными таблицами

Существует ряд программ по работе с электронными таблицами, которые могут облегчить работу специалисту по МСФО при подготовке финансовой отчетности.

Эти программы экономят время работников компании. Это быстрый и эффективный автоматизированный способ обнаружения ошибок и объединения данных из ряда таблиц. Они удобны при составлении консолидированных отчетов. Остановимся подробнее на трех наиболее популярных из них.

Программа Spreadsheet Professional (подробнее о ней можно узнать на сайте www.auditexcel.com) представляет собой комплекс инструментов для построения и тестирования электронных таблиц. Тестирование табличных форм заключается в проверке однородности формул и типа ячеек, достоверности ссылок или просчете контрольных сумм. Пример использования программы представлен на рис. 8.


Рис. 8. Анализ формирования показателей отчетности при помощи Spreadsheet Professional

Программа позволяет повысить эффективность использования электронных таблиц и сократить количество возможных ошибок. В процессе составления финансовой отчетности производится большое число корректировок, документировать которые вручную достаточно сложно. Spreadsheet Professional дает возможность делать это автоматически.

При помощи другой программы, которая называется Qtier-Rapor (подробнее о ней см. на сайте www.qtier.com), можно отследить все изменения данных отчетности и найти первоначальный источник информации. Это облегчает работу с консультантами и аудиторами. Контролируя права доступа к таблицам, документируя и координируя процесс составления отчетности, программа позволяет обеспечить необходимый уровень безопасности. Координация заключается в разграничении доступа пользователей к некоторым видам операций: например, один специалист может только вводить данные, а другой – изменять формулы. Проверяя зависимости формул в таблицах, программа облегчает контроль над правильностью выполнения расчетов.

Qtier-Rapor отслеживает создание новых версий и актуальность используемых таблиц. Эта функция важна в тех случаях, когда с одним и тем же файлом на разных компьютерах работают несколько человек. Программа сохраняет все созданные версии и позволяет использовать любую из них в процессе работы. Так обеспечивается эффективное взаимодействие между отделами при совместной работе над составлением финансовой отечности при консолидации.

Третья программа – аналитический комплекс Super Cell, который выпускается компанией Sun IT. Данный программный продукт представляет собой интеграцию комплекса инструментов по контролю над электронными таблицами со средой Microsoft Excel и обеспечивает детальное распределение прав доступа, широкие возможности построения различных аналитических отчетов и возможность шифрования данных. Шифрование данных заключается в перекодировке файлов MS Excel таким образом, что открыть их можно только в программе Super Cell, введя пароль. Недостатками продукта является отсутствие возможности документирования изменений и выявления нестандартных формул в электронных таблицах.

Выводы

Электронные таблицы часто используются при трансформации российской отчетности в отчетность по МСФО. Это простой, доступный и популярный инструмент. Однако что делать, если количество информации с каждым годом растет и на ее обработку уходит все больше времени и сил?

В этом случае нужно изменять метод подготовки отчетности и внедрять программные продукты по МСФО, но электронные таблицы все равно останутся для решения каких-либо отдельных задач. Также существенную помощь могут оказать программы по управлению электронными таблицами.

Электронные таблицы незаменимы для малого и среднего бизнеса и используются на крупных предприятиях на начальном этапе внедрения МСФО. Они относятся к классу открытых систем. С помощью макросов и формул в электронных таблицах можно создавать ячейки любого типа, разнообразные алгоритмы вычислений и отчеты. Они позволяют самостоятельно создавать те решения, которые в полной мере соответствуют требованиям пользователя.

Однако модели вычислений, созданные в электронных таблицах, быстро достигают критического размера, после чего внесение любых изменений связано с существенными трудозатратами и приводит к снижению качества данных и надежности расчетных алгоритмов.

Достоверность электронных таблиц во многом определяется профессионализмом бухгалтеров, которые их составляют, однако компании редко производят сертификацию своих сотрудников, работающих с электронными таблицами. Об этом обычно задумываются на этапе внедрения более сложных информационных систем.

Исследования, проведенные западными экспертами[1], показали, что 90 % электронных таблиц содержат серьезные ошибки, в то время как 90 % их пользователей считает, что в моделях ошибок нет. Люди склонны верить цифрам из электронных таблиц и не всегда проверяют их достоверность и обоснованность.

Составление отчетности по МСФО с помощью электронных таблиц – процесс сложный. Система учета, построенная с использованием электронных таблиц, не позволяет эффективно управлять правами доступа пользователей. Поэтому наладка в них системы внутреннего контроля, которая позволяет отслеживать изменения данных и идентифицировать пользователей, ответственных за эти изменения, практически невозможна.

Электронные таблицы неудобны для задач, охватывающих разные аспекты деятельности предприятия и требующих совместной работы нескольких специалистов, в частности для консолидации отчетности. В холдингах, где с помощью электронных таблиц составляется консолидированная отчетность по МСФО, для каждого работника утверждается определенный набор таблиц, который он готовит для консолидации. Так обеспечивается необходимый уровень безопасности.

В результате возникает громоздкая система файлов. Обработка информации, содержащейся в десятках и сотнях таблиц, и их сведение в общую таблицу являются трудной задачей, которая требует много времени и сил. Недостатком электронных таблиц является то, что построенные в них учетные модели не дают возможности использовать ссылки на изменяющиеся справочные данные. Это значит, что любые изменения в учетной политике или технологии трансформации отчетности требуют значительной переработки модели.

Таким образом, электронные таблицы представляют собой эффективный инструмент, при помощи которого можно подготавливать отчетность по МСФО, однако по мере роста компании и усложнения учетных процессов от электронных таблиц все же следует постепенно отказываться, переходя к программным продуктам, обеспечивающим автоматизированный учет по МСФО.

Большая часть технических сложностей, связанных с аудитом финансовой отчетности по МСФО, вызвана сбоями и ошибками в электронных таблицах.

Определяя, в какой степени использовать электронные таблицы при подготовке отчетности, менеджмент компании должен уделять внимание методу подготовки отчетности, периодичности, структуре хозяйственных операций компании.

Подбирая специалистов по МСФО, следует обращать особое внимание на опыт сотрудников по работе с электронными таблицами и наличие их сертификации в этой области, чтобы снизить возможные риски ошибок, связанных с технологическими особенностями работы в электронных таблицах.



[1] Meall L. Softcell // Financial Accountant. 2006. July – August.


СТАТЬИ >> МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

Постиндустриальная экономика: финансовые аспекты

Левчаев Петр Александрович - доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и кредита Мордовского государственного университета имени Н.П. Огарева.

Наступление эры постиндустриальной экономики требует конкретизации финансовых аспектов относительно формирующих ее факторов. Наиболее развитые экономические страны в последние десятилетия сформировали уклад постиндустриального общества.

Одновременно этот произошедший инновационный скачок обусловил увеличение разрыва в уровнях развития отдельных стран лидеров и отставших (оставшихся) стран - США и передовые европейские страны создали задел перехода на следующую ступень развития, которая практически не осознается странами аутсайдерами. Близкими и дополняющими друг друга понятиями здесь выступают следующие: информационная экономика, экономика услуг, экономика знаний, неоэкономика и др.

Процессы глобализации и развития информационных технологий (получения, преобразования, передачи всех форм информации) послужили катализатором произошедших революционных сдвигов и смены парадигмы мышления от индустриальной к постиндустриальной. Подобная трансформация менталитета крупнейших экономических игроков мировых финансов (будь-то государств, транснациональных корпораций и банков и т.д.) обусловила принципиально иные факторы построения экономического могущества, обусловившие конфигурацию мировых финансов. Смена технологических укладов в прошлом (на основе крупнейших открытий – например, колеса, электричества, создание компьютера) не только всегда определяла кардинальные сдвиги в экономических отношениях субъектов, но обуславливала скачкообразное научно-техническое развитие и доминирование умело воспользовавшихся представившимися возможностями стран и их сателлитов. Достигнутое лидерство закрепляется на десятилетия и формирует стандарты поведения остальных игроков на финансовом поле.

Выделим ключевые тенденции, определяющие особенности экономики будущего. Тезисы, обусловливающие концепцию современной финансовой науки суть следующие.

1) Информационная экономика, как новая реальность, определяет конфигурацию мировой экономической и финансовой систем. В этой экономике человек рассматривается чаще всего лишь как носитель информации. Только люди с творческим складом ума, мыслящие креативно создают в этой неоэкономике новое знание, а сама экономика становится экономикой знаний. Стоимостной прирост в такой экономике формируется на основе информационных технологий, которые определяют как отдельные элементы, так и более высокий уровень целостности той или иной национальной экономики, а также конкурентоспособность всего каркаса международных финансов. Поскольку информация и знания быстро устаревают, а на устаревшей элементной базе нового, инновационного продукта не создашь, то требуется непрерывный процесс приумножения знаний. Перспективное знание и инструментарий (финансовые инновации) нуждаются в масштабном, бастром тиражировании.

Сегодня, осознание финансов как стоимостных отношений распределения, должно исходить из понимания того, что мегаэкономическая целостность задает новые требования к их предназначению, эволюционированию. Финансы призваны обслуживать процессы воспроизводства капитала крупнейших игроков в созданной ими конфигурации экономических взаимосвязей технологической пирамиды. Технологическая пирамида обслуживает концептуальный уровень понимания лидеров этого бизнеса. Производными здесь выступают факторы производства и территориальное разделение, ибо в зависимости от наиболее выгодных условий стоимостного воспроизводства будет осуществляться переброска, базирование данных факторов. Полагаю, что к традиционным факторам производства (труд, земля и капитал) сегодня добавился еще один, ставший определяющим, верховным – информация. Отсюда, экономический уклад стал информационным. Возможны различные носители информации, но важны передаваемые с их помощью знания, образы.

Верхний этаж технологической пирамиды и соответствующих ей финансовых потоков распределения (осуществляемых мировыми финансовыми центрами, банковскими группами, транснациональными корпорациями, фондами) представлен лидирующей парадигмой мировоззрения и рядом сопутствующих ей концепцией (отработанных инноваторами науки (возможно, затем ставшими нобелевскими лауреатами), фундаментальными и прикладными институтами). Нижние уровни пирамиды, это лишь фрагментарные, дискретные потоки информации (зачастую не современной, устаревшей) и финансы, самостоятельно фактически уже ничего не определяющие, но лишь тиражирующие потребителям созданные стандарты жизни через готовую сбытовую сеть и посредством сформированного образа мышления, потребления.

Таким образом, конфигурация мировых финансов определяется на верхних этажах технологической пирамиды, а предпосылки для этого, зависят от творчества креативной части человечества и бифуркационного характера эволюции науки. Одновременно такая специфика обуславливает и предопределенность формирования финансово-кредитных потоков в рамках доминирующего технологического разделения труда и пирамиды знаний.

2) Определяющее значение информационных технологий в построении технологической пирамиды и создании конкурентоспособной экономики, а также последующие эффективность производства и тиражирование производных продуктов обусловили формирование концепции энергоинформационного обмена. Энергоинформационный обмен между структурообразующими компонентами позволяет не только оптимизировать конфигурацию пирамиды, а следовательно ее технологические и финансовые характеристики, но и сделать возможным быстрое «обучение» до требуемого уровня конкурентоспособности любого участка сетевой экономики. Лидирующее положение экономики страны, экономического субъекта определяется во многом следующими способностями: 1) создавать и тиражировать информационные продукты, услуги для формирования, корректировки сознания потенциальных потребителей; 2) минимизировать издержки энергопотребления при максимизации выпуска конкурентоспособной продукции (как правило, информационного характера).

3) Трансформация функционального назначения финансов в соответствии со сложившейся реальностью - обслуживание информационного контура конкурентоспособности. Финансы изменяют свой характер с распределительного на воспроизводственный, а приоритетом становится воспроизводство капитала транснациональных структур в конкурентоспособных секторах информационной экономики.

4) Финансовые потоки концентрируются на направлениях, базирующихся на сформированном у потребителей устойчивом образе. Как правило, этот образ состоит из элементов «красивой» и успешной жизни. В этом случае, тот, кто создает образ, является творцом, а тот, кто его передает – формирует мировоззрение. Программирование сознания потребителей и создание долгосрочных стандартов развития «успешного» образа жизни поддерживается преимущественно за счет информационных технологий, воздействующих на органы восприятия и эмоции человека. Потребители готовы финансировать продукты, услуги новых секторов экономики, поскольку хотят приобщиться к данному образу. Это могут быть продукты и услуги новых знаний (чтобы быть конкурентоспособным членом общества), медицины (чтобы быть здоровым и долго жить), чувственной, эмоциональной сфер жизнедеятельности (с целью получения удовольствия, насыщенности жизни), безопасности (с целью защиты от посягания на свою личность, собственность). Максимальное совокупное задействование органов восприятия человека при потреблении данных продуктов обуславливают эффективность технологий формирования сознания. Мозг человека «обучается», формирует соответствующее подсознание, а затем определяет (выдает) команды поведения индивида на рынке товаров и услуг.

На уровне национальных экономик «локомотивами» порождающими, обслуживающими и тиражирующими эти товары и услуги выступают военно-промыщленный комплекс, космическая отрасль и другие, стратегически важные направления развития человечества. Сетевой характер и соответствующие технологии постиндустриальной экономики позволяют получить прирост стоимости многократно во всех звеньях и элементах циркулирующих стоимостных потоков. Следует учитывать, что без общественной значимости тиражируемой услуги или продукта (базирующейся как раз таки на устойчивом образе) реализовать воспроизводственную функцию финансов в полном объеме не удастся. Отсюда, наряду с потребностями существующими у человека как у вида, в социуме могут искусственно поддерживаться и иные страхи, «жажды» (угроза войны и уничтожения, невостребованности в конкурентной среде, болезни). При формировании сильной внешней угрозы общество может консолидироваться для ее преодоления и предъявить масштабный спрос.

5) Лидерство в создании и распространении информационных технологий и энергоэффективность такого производства, а также, возможность влиять на раннее сформированный с их помощью, а затем доминирующий в обществе образ успешного человека, обуславливают не только конкурентоспособность данного экономического субъекта, но и его относительную независимость от той или иной валюты, национальной денежной единицы, поскольку в качестве таковых могут выступать любая из возможных. Денежная единица опосредующая движение стоимости, может быть реальной, электронной и даже потенциальной (гипотетически возможной или подготовленной к введению). Экономическое могущество в этом случае основано на технологиях, которые не возможно повторить или не целесообразно (не эффективно) повторять конкурентам.

6) Монополизм, как форма поведения, переносится из производственной сферы в сферу создания стоимости конкурентоспособными единицами технологической пирамиды, а затем в сферу менталитета творческих личностей и созданных парадигм, концепцией. В этих условиях создание стоимости креативно мыслящей личностью возможно в любом секторе, участке созданной ранее сетевой структуры экономики.

В информационной и постинформационной экономике (основанной на управлении образами сформированными у потребителей с помощью информационных технологий) возможными типами поведения экономических субъектов можно считать следующие: 1) ведущий, основанный на креативных (творческих) способностях личности, создающей жизнеспособный, нравящиеся основной массе потребителей, образ; 2) ведомый, основанный на восприятии заданных моделей поведения в рамках созданных творцом образов. Модернизация рассматривается лишь как возможность успешно следовать курсом, указанным творцом.


СТАТЬИ >> МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

Прогноз-2015: какой будет мировая валютная система

В "Среднесрочном прогнозе развития финансовой системы России (2010–2015 гг.)", подготовленным авторским коллективом Института финансово-экономических исследований (руководитель – Я.М. Миркин), предполагается эволюционное развитие мировых валют, в ходе которого доллар  снизит свою долю в расчетах, начнется формирование нескольких региональных валют.

Валютные системы инерционны, трансформируются десятилетиями. Демонетизация золота продолжалась 100 лет. Поэтому мировая резервная валюта (эта идея активно обсуждалась в период кризиса 2008–2009 гг.) не будет создана уже завтра.

Еще 100 лет назад 80% международных расчетов осуществлялось в фунтах стерлингов. В третьей четверти XIX в. на долю Британии приходилось 30% мирового ВВП, 25% трансграничной торговли. Именно это неизбежно ставило фунт в центр международной финансовой системы. Он не сдавался десятилетиями, до конца 1960-х годов, оставив в наследие Лондон как мировой финансовый центр. Фунт стерлингов и сейчас третья по значимости валюта мира.

Мировая резервная система 150 лет (начиная с Парижской конференции 1867 г.) пытается найти ответы на вызовы растущей глобальной экономики. Сначала не справилось золото. Не удалось создать универсальные деньги (Латинский монетарный союз). Затем с падением Британской империи фунт стерлингов был вытеснен долларом. Глобализация уничтожила мелкие валютные зоны. Пример — зона франка.

Наконец, всей мощности экономики США стало не хватать, чтобы доллар как резервная валюта был адекватен реальному базису мировой торговли и финансов. Вновь настало время мультиполярности, двухуровневой архитектуры (мировые и региональные резервные валюты).

Доллар, евро и т.д.

Глобальный резервный банк как эмитент мировой валюты (идея активно обсуждалась в начале 2009 г.) — притягательная, но столь же неисполнимая идея, как и мировое правительство. Эксперимент с СДР МВФ еще раз показал, как идеальные чертежи, мечты и образы сталкиваются с непримиримыми конфликтами интересов, с эгоизмом и диктатом государств, превращаясь в минималистские конструкции. Государства не готовы поступиться своими правами во внутренней экономической и финансовой политике, не желают передать их «мировому» квазицентральному банку. А без этого мировая резервная валюта невозможна.

Какой же сценарий наиболее вероятен в изменении мировой резервной системы? Во-первых, эволюция, а не революция. Во-вторых, мультивалютная резервная система. Две-три валюты, выполняющие роль резервных на мировом уровне, плюс несколько региональных валют, играющих ту же роль на периферии глобальной экономики. Свободный глобальный рынок этих валют и постепенное усиление международного финансового регулирования.

Только такая дисперсная система способна выдержать требования к ликвидности глобальной экономики, многополярной, сверхсложной, волатильной (в силу своей инновационности), требующей свободного движения капиталов и гармонизации рынков.

Сценарий марш-броска к единой мировой резервной валюте нереалистичен. Он неизбежно вызовет масштабные потрясения в глобальных финансах. Доля доллара в расчетах на мировом валютном рынке — 90% (2007), в накопленной массе международных долговых бумаг, ссуд и депозитов, процентных деривативов — 35–40%, в международных расчетах за товары в Европейском Союзе — 30–40%, в Азии — 50–90%, в валютных резервах — примерно 60%. США — нервный узел экспорта частного капитала, мировой расчетный центр.

Пока слишком велик дисбаланс сил между несколькими центрами силы и остальным миром. Скорее, несколько эмиссионных центров (доллар и евро) будут конкурировать за статус резервной валюты де-факто и за право получать сеньораж. Растущий уровень сложности глобальной экономики как системы и острота конфликта интересов требуют нескольких резервных валют и делают невозможным создание наднациональной резервной валюты.

В начале 2010-х гг. начнется борьба доллара за удержание своего резервного статуса и доли в финансовых активах. Доллар США сохранит свой статус в качестве мировой резервной валюты. Впереди — циклическое укрепление курса доллара, затем длинный спад, как это было в прошлом (15–20-летние циклы в 1970-х — первой декаде 2000-х гг., понижательный склон — 2001–2009 гг.) (рис. 1). Указанные циклы формируются с начала 1970-х гг., с момента перехода доллара США к свободному плаванию относительно других валют и отмены его обмена на золото по фиксированным курсам.

Прогноз 2015 какой будет мировая резервная система
Рис. 1. Долгосрочные циклы динамики курса доллара США к мировым валютам

Примечание: Рассчитано на основе данных Федеральной резервной системы (FRS Price-adjusted Major Currencies Dollar Index, формируемый по отношению к корзине основных мировых валют)

Перспективная ниша доллара в международном финансовом обороте — до 40–45% (сейчас — более 60%).

Наряду с долларом, де-факто резервной валютой стал евро. Доля евро в глобальных финансах выросла в 2000-х гг. до 25–30%. Де-факто это вторая резервная валюта. В будущем ее доля стабилизируется в пределах 30–35%. В 10–15-летней перспективе к зоне евро присоединится до 10–15 стран Центральной, Восточной и Юго-Восточной Европы. Шансы евро в Великобритании низки.

Велика вероятность, что в течение 10–15 лет появится третья резервная валюта — коллективная, основанная на резервном пуле азиатских стран (например Chiang Mai Initiative Multilateralization, CMIM), или юань (в меру динамики, рыночности и экспортной способности Китая), или иена, (вернувшаяся к своей роли 1970-х гг.). Ее ниша в глобальных финансах — до 10–15%.

Рыночная ниша британского фунта стерлингов и швейцарского франка — не более 3–4%. В долгосрочной перспективе (2010–2030-е гг.) несколько валют по мере роста экономик, на которых они основаны, будут претендовать на роль региональных резервных (до 5% в глобальных финансах). На постсоветском пространстве — это рубль. Будут сделаны попытки создать новые коллективные валюты (арабский мир, Латинская Америка) как резервные в своих регионах.

Будущее юаня как резервной валюты

Оценивая будущее юаня, стоит вспомнить советский опыт создания региональной валюты. В 1964–1990 гг. переводной рубль был средством платежа во взаимных расчетах и торговом финансировании десяти стран — членов СЭВ. Переводной рубль эмитировался банком, который находился в общей собственности стран (Международный банк экономического сотрудничества). Каждая страна имела в нем свой счет, с которого производила многосторонние денежные расчеты за экспорт-импорт. Переводной рубль эмитировался кредитами под разрывы страны в платежах. При балансировании экспорта-импорта кредиты погашались (вывод переводного рубля из обращения). Рубль номинально имел фиксированное золотое содержание, не обеспеченное  разменом на золото.

Главный урок переводного рубля: в системе плановых поставок и деформированных цен командных экономик переводной рубль остался расчетной единицей, не имевшей связи с внутренними валютами стран — членов СЭВ. Автоматически формировался скрытый кредит одних стран другим внутри СЭВ (заниженные цены на экспорт, завышенные — на импорт). Ценовые льготы СССР для Восточной Европы (45–65%) были более значительными, чем встречные (15–30%).

Планы 1970-х гг. внедрить переводной рубль в оборот в пространстве за пределами СЭВ, обеспечить его частичную конвертируемость натолкнулись на отсутствие свободного рынка, где переводной рубль выяснял бы свою истинную стоимость по отношению к твердым валютам. На счетах межгосударственных расчетов, как в одном мешке, были смешаны деньги и обязательства государств и компаний, находящихся в государственной собственности. В период рыночной трансформации (1990-е гг.) это привело к драматическим потерям. Частные обязательства стали государственным долгом. Частные средства тратились государством. Долги стран в переводных рублях конвертировались в твердую валюту по субъективным курсам.

Административно регулируемый курс и будущее валюты как резервной не совместимы. СССР безуспешно пытался насадить переводной рубль в расчетах с Западом. Нет рыночности — нет резервной валюты, есть искривленное пространство искусственных цен, иррациональных сделок, скрытых межгосударственных кредитов и учетных квазиденег, не выполняющих обычные функции.

Советская история заставляет с осторожностью смотреть на будущее юаня. Размеры экономики, темпы роста, активный торговый баланс — ничто без свободного рынка валюты и открытого счета капитала.

Сергей Хорошев, Спекулянт.ru

Прыг: 085 086 087 088 089 090 091 092 093 094 095
Скок: 040 050 060 070 080 090 100 110 120 130 140
Шарах: 100