В 2010 году в России может развернуться волна банковских банкротств. Вызвать ее способны как внутренние, так и внешние экономические причины. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО). Положение большинства отечественных банков является неустойчивым. Мировая экономика пребывает в состоянии хрупкого равновесия.

Даже при сохранении финансовой стабильности на планете, накопление проблем в отечественном банковском секторе способно привести к краху наиболее слабых институтов. Снижающим риски фактором является политика административного слияния банков. В случае глобального обострения кризиса государственная помощь банкам окажется более выборочной, и банкротства слабых игроков станут неотвратимы.

В России официально объявлено об окончании рецессии. Согласно правительственным данным оживление экономики наблюдается уже два квартала. При этом за 2009 год, по подсчетам Росстата, падение производства составило 10,8% – не официально порядка 14-16%. «Положение индустрии остается плохим. Многие предприятия работают на склад в ожидании смены конъюнктуры. Но низовой спрос на планете сохраняет тенденцию к понижению. В России материальное положение граждан также ухудшается», - констатирует Борис Кагарлицкий, Директор ИГСО. В результате в портфелях банков увеличивается доля плохих частных и потребительских долгов. За 2009 год вдвое возросла продаже долгов россиян коллекторам, достигнув $2,5 млрд. Значительно упала цена просроченной задолженности: в 2008 году она составляла 6-9% от суммы, к 2010 году опустилась до 1,5-3%.

Российские банки уведомили власти, что за 2009 год физические лица просрочили платежи по кредитам на сумму $8,2 млрд. Положение россиян ухудшается сразу по нескольким направлениям: сокращаются поступления в семейные бюджеты, повышаются тарифы и цены на товары первой необходимости. «Слабость потребителей порождает проблемы в промышленности и торговле. В результате банки ощущают давление со всех сторон. Как следствие в 2009 году существенно возросла доля проблемных долгов в банковских портфелях. Порог в 35% пройден. На очереди новое падение рентабельности банков», - полагает Василий Колташов, руководитель Центра экономических исследований ИГСО. Стабильность в кредитном секторе держится на государственной поддержке, имеющей ограниченный ресурс, и хрупком финансовом равновесии на планете. Многочисленность коммерческих банков в России является серьезной проблемой.

Возлагаемые на 2010 год оптимистические ожидания не смогут оправдаться. Сокращение мирового потребления товаров делает медленный спад в экономике наиболее мягким сценарием. Денежные проблемы продолжают накапливаться компаниями и физическими лицами во всех странах. Растет безработица. Перепроизводство товаров сохраняется практически повсеместно. ФРС США не считает возможным повышать ставку рефинансирования, что отражает глубокую неуверенность в завтрашнем дне. Подготовляется новое обострение «завершившегося» кризиса.

Глобальная финансовая дестабилизация, разрыв спекулятивных биржевых и сырьевых пузырей могут легко вывести из равновесия российскую кредитную систему. В условиях обесценивания принадлежащих банкам бумаг, роста непрофильных активов, не находящих реализации, проблемой может стать даже выплата в 2010 году банками $32,2 млрд. иностранным кредиторам. Государство не сможет покрыть растущих убытков всей 1000 банков. Последует цепь банкротств наиболее слабых из них, если только политика административного слияние банков не окажется более решительной. Но при мировом сырьевом и фондовом ценовом падении финансовые власти мало, что смогут изменить.

Через два-три года в России будет такой же объем прямых иностранных инвестиций, как и до кризиса, уверен министр финансов Алексей Кудрин. Для этого правительство сделает все возможное. Аналитики и инвесторы поддерживают оптимистические прогнозы главы Минфина. По оценкам экспертов, бизнесменов будут интересовать инвестиции в сырьевую и пищевую отрасли экономики.

Россия восстановит прежний объем иностранных инвестиций за два-три года. С таким оптимистичным прогнозом выступил сегодня вице-премьер Алексей Кудрин на форуме «Россия-2010». До кризиса объем оценивался в 70 млрд долларов, потом снизился до 30 млрд. Чистый отток капитал из России в 2009 году составил 52 млрд долларов.

«Россия сохраняется в целом как привлекательная для инвестиций страна», — сказал министр на форуме в среду, назвав в числе основных причин докризисного притока инвестиций жесткую макроэкономическую дисциплину российской власти и либерализацию движения капитала.

Возобновить приток инвестиций власти собираются несколькими способами. Подробно о них вчера рассказала [1] глава МЭР Эльвира Набиуллина. Работа развернется по семи направлениям: устранение административных барьеров, налоговая и миграционная политика, доступ к инфраструктуре, снижение госсектора в экономике, улучшение инвестиционного имиджа страны за рубежом, реформа правоохранительных органов и судов.

Сегодня Алексей Кудрин уточнил: власти будут давать «зеленый свет» тем инвестициям, которые приносят новые технологии. При этом он подчеркнул, что «это позиция президента, премьера, правительства». Для инвесторов, которые вместе с деньгами привнесут в страну новые технологии, будут предложены даже определенные налоговые льготы. Однако какие именно, пока неизвестно.

Инвесторы и аудиторы считают, что прогноз Кудрина вполне реален. «В самое ближайшее время говорить о сильном инвестиционном росте вряд ли можно, однако через два-три года мы, скорее всего, увидим рост объемов инвестиций», — считает партнер Ernst & Young Александр Ивлев. По его мнению, исторически привлекательной для иностранцев отраслью остается сырьевая. «Но этого не следует бояться. Здесь есть где развернуться с инновационными проектами и новыми технологиями», — говорит Ивлев. Он также отмечает, что потенциально привлекательными являются инфраструктура и фармсектор.

Еще более оптимистичен управляющий партнер компании по управлению фондами прямых инвестиций Svarog Capital Олег Царьков. По его словам, уже в ближайшее время «пищевка» и ритейл окажутся центром привлечения прямых иностранных инвестиций. Эти отрасли первыми очнутся от кризиса. А вот финансовый сектор станет инвестиционно привлекательным через два-три года.

Ивлев отмечает, что сегодня те иностранные компании, которые уже работают в России, продолжают получать прибыль и о своем решении инвестировать в Россию не жалеют.

А вот потенциальные инвесторы начать бизнес в России в нынешних условиях не спешат, поскольку имидж страны на Западе хуже, чем ситуация с инвестиционным климатом есть на самом деле.

Партнер Ernst & Young уверен, что за несколько лет до кризиса Россия всерьез улучшила свой инвестиционный климат. «Законодательство стало соответствовать потребностям бизнеса, появилась предсказуемость, стабильность в политике и экономике, изменилось корпоративное управление. Но, к сожалению, осталась коррупция, административные барьеры, непрозрачность судебной системы, неразвитость инфраструктуры, а это затрудняет инвестиции в регионы», — считает Александр Ивлев.

Корпорация Microsoft оказалась в стратегическом тупике. Дальнейшие модификации ее главного продукта – операционной системы Windows продолжат, вероятно, встречать негативное отношение пользователей. Прибыли компании будут падать и по вине общего снижения продаж компьютеров. В итоге может состояться массовый переход пользователей на ОС с более дружелюбными принципами. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО).

Продажи Windows в ближайшие годы способны снизиться из-за усиливающегося под влиянием кризиса восприятия копирования информации (включая ОС) как естественного права каждого. Недовольство пользователей вызывает игнорирование Microsoft существующих программ в ходе создания нового продукта, а также хроническая уязвимость Windows для вирусов.

Провал Windows Vista был вызван не консерватизмом потребителей, а сохранением старой политики Microsoft. Пользователем было предложено отказаться от множества привычных для них программ, поскольку они не могли работать под новой ОС. «Каждая новая операционная система Microsoft предполагала плохую совместимость с программами, написанными под прежнюю версию Windows. Старая ОС также оказывалось малоподходящей для новых моделей компьютеров», - говорит Борис Кагарлицкий, Директор ИГСО. Пользователи вынуждены были обзаводиться новым продуктом Microsoft, что часто совпадало с покупкой более совершенной машины. К этому подталкивали и вирусные атаки. Одновременно приходилось приобретать немало программ, заново написанных под свежий Windows. Всякий раз пользователи вынуждены были переучиваться.

Политика Microsoft была выгодна всем кроме потребителей. «Появление на рынке нового Windows всякий раз создавало возможность получения прибыли для производителей программ за счет старого направления. Стимулировались продажи новых моделей компьютеров. Ограниченность такой коммерческой стратегии впервые продемонстрировал сбой в продвижении Windows Vista. Не помог даже рост вирусных атак на компьютеры с Windows XP, в чем некоторые пользователи обвиняют “главную заинтересованную сторону” – корпорацию Microsoft», - отмечает Василий Колташов, руководитель Центра экономических исследований ИГСО. По его словам, продукция компании много лет остается открытой для вирусов, способных самостоятельно устанавливаться и запускаться, нанося вред системе. Linux, бесплатный конкурент семейства Windows, не имеет подобной проблемы. Он сосуществуют с бесплатными пакетами программ, что снимает еще один постоянный для пользователей Windows вопрос.

Спад в мировой экономике продолжает оказывать влияние, как на сферу информационных технологий, так и на общество. Кризис традиционной стратегии Microsoft стал возможен под влиянием снижающихся доходов потребителей, что подводит материальное основание под принципы свободного распространения информации и модифицирования программного продукта. Встает вопрос о целесообразности для экономического развития сохранения паразитических привилегий монополий в информационной сфере и прежде всего – Microsoft. Пользователи, физические либо юридические лица, не должны принуждаться к покупке информационного продукта, преследоваться за модифицирование и копирование. Обществу необходима единая свободно распространяемая операционная система, легко приспосабливающаяся к новым компьютерам. Сознание пользователей меняется. В ближайшие годы производители компьютеров могут острее почувствовать невыгодность для себя наличие “прикрепленных” к реализуемым машинам платных ОС.

Чистая прибыль корпорация Microsoft в 2008-2009 финансовом году сократилась на 18%. Ее объем по официальным данным составил к 30 июня 2009 году $14,57 млрд. Годом ранее компания смогла заработать $17,68 млрд. В 2009 году Microsoft пыталась оптимизировать расходы на персонал, производя увольнения и «корректируя» размеры заработной платы сотрудников. В результате за истекший финансовый год было сэкономлено порядка $1,5 млрд. Сокращения персонала были признаны крупнейшими в истории корпорации с самого момента ее основания в 1975 году. Ранее чистая прибыль Microsoft активно возрастала. Руководство компании демонстрировало оптимизм. Российский офис корпорации критически отреагировал на сделанное в сентябре 2008 года предупреждение экспертов ИГСО о начале тяжелых времен для Microsoft. В январе 2009 года компания вынуждена была объявить о немедленном увольнении первых 1,5 тысяч сотрудников.