Министерство юстиции США начало проверку по подозрениям о возможном сговоре хедж-фондов в игре на понижение евро, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.

На прошлой неделе Минюст отправил письмо нескольким игрокам отрасли, в том числе SAC Capital Advisors, Greenlight Capital и Soros Fund Management. В сообщении говорилось, что антимонопольное подразделение Минюста «начало расследование в отношении договоренностей хедж-фондов, торгующих евро». Кроме того, в нем содержалось требование к фондам сохранять все документы и электронную переписку, относящуюся к операциям с евро, а также соглашениям по сделкам с валютами, сообщают источники The Wall Street Journal, ознакомившиеся с содержанием письма.

Письмо датировано 26 февраля. В тот же день был опубликован материал The Wall Street Journal о крупных позициях на понижение евро, открываемых ведущими хедж-фондами.

В статье The Wall Street Journal речь шла о состоявшейся 8 февраля встрече управляющих ряда хедж-фондов, в частности SAC Capital Advisors, Greenlight Capital и Soros Fund Management. На «ужине идей» участники обсуждали в том числе вероятность падения европейской валюты до паритета с долларом (1 евро за 1 доллар). Параллельно с информацией о встрече хедж-фондов в материале The Wall Street Journal было отмечено, что в последнее время на рынке были открыты крупные «медвежьи» позиции по евро.

Расследование Минюста в том числе должно установить, не может ли подобный обмен информацией между инвестиционными управляющими приравниваться к тайному сговору, сообщают источники The Wall Street Journal. Обвинения в сговоре в финансовом мире довольно редки, поскольку трудно доказать, что компании целенаправленно пытаются действовать совместно и злонамеренно.

Как бы там ни было, действия Минюста показывают, какое внимание сейчас уделяется работе финансовых компаний, в особенности в связи с финансовым кризисом в Греции. Обозреватели говорят, что хедж-фонды, банки и другие институты усугубляли проблемы стран южной Европы, помогая им маскировать долги с помощью свопов и деривативов, и в итоге теперь на этом выигрывают, сбивая цены на соответствующие бумаги.

На прошлой неделе глава ФРС Бен Бернанке (Ben Bernanke) заявил, что американский центробанк изучает операции с производными финансовыми инструментами, которые заключали с Грецией финансовые компании.

Евро с декабря потерял около 10%. В последние дни некоторые трейдеры сократили объемы коротких позиций, сообщает The Wall Street Journal.

Параллельно атакам на евро участники рынка покупали дефолтные свопы на долги Греции и других кризисных европейских стран. Речь идет о производных контрактах, являющихся своего рода страховкой, по которой выплаты осуществляются в случае дефолта должника (в данном случае Греции или другой страны).

Во вторник инвестиционные менеджеры отмечали, что стоимость покупки пятилетнего дефолтного свопа по обязательствам Греции, Португалии, Испании или других стран с избыточным уровнем долга снизилась в противополжность прежней тенденции. В том числе это может быть связано с вниманием регуляторов (к деятельности финансовых компаний), пишет The Wall Street Journal.

В Германии впервые за послевоенную историю снизился уровень зарплат, сообщает DW-WORLD со ссылкой на данные Федерального статистического ведомства.

В 2009 году средняя зарплата лиц наемного труда без вычета налогов и социальных выплат составила 27 тысяч 648 евро в год, что на 0,4 процента меньше по сравнению с предыдущим годом.

Главными причинами стали вызванные экономическим кризисом введение неполной занятости и отмена сверхурочных. Больше всего зарплаты понизились в индустриальном секторе: на 3,6 процента по сравнению с 2008 годом.

Тем не менее почасовая оплата в отличие от общей зарплаты на душу населения возросла с 20,51 евро в 2008 до 21,12 евро в 2009-м. В индустрии почасовая оплата увеличилась еще больше - на 4,4 процента.

Федеральная налоговая служба (ФНС) просит предоставить ей доступ к базам данных ЦБ и Росфинмониторинга. Налоговики также добиваются отмены понятия «банковская тайна», усиления «зарплатных» комиссий в регионах. Они обещают возобновить проверки крупных компаний в наиболее подозрительных с их точки зрения отраслях.

В этом году налоговики придут к представителям фармацевтической отрасли. Подобные «показательные» операции уже проводились в нефтянке, в докризисном 2008 году - в торговле. По итогам последней поступления налогов от торговцев выросли на 38%.

Сейчас налоговики выбрали фармотрасль, поскольку в России цены на импортные лекарства в 3-4 раза выше, чем в других странах. Отрасль растет, а налоговые поступления снижаются.

Интерес налоговиков подогрели и данные таможенной службы: практически весь импорт лекарств идет через офшоры. Товар завозят с Кипра и Мальты, хотя основные производители лекарств - Индия, Германия и Италия, пишет «Российская газета».

В последние время предприятия стремятся незаконно возместить НДС из бюджета. Обычно для этого используется цепочка фирм-однодневок, которые и создаются исключительно для незаконного обналичивания денег. В кризис эта проблема лишь усугубилась. А за последние годы возможности налоговиков по проверкам сузились: ограничены сроки их проведения, введен запрет на повторное истребование уже однажды представленных документов. Но ловить «однодневки» надо оперативно, поскольку фирмы исчезают сразу после проведения незаконных операций.

Развернуть новый этап борьбы с махинаторами ФНС планирует через доступ к базе данных Центробанка, Росфинмониторинга и информации коммерческих банков. Основной механизм выявления лиц, вовлеченных в схему уклонения от налогообложения, - анализ движения денежных средств на счетах банков. Сейчас все это делается через запросы, а на это уходит много времени. Кроме того, коммерческий банк может и отказать налоговикам в предоставлении информации, а штраф за незаконный отказ - всего 10 тыс. рублей. По мнению представителей ФНС, принимать поправки в Налоговый кодекс, открывающие налоговикам доступ к банковской тайне, надо как можно скорее. Доступ к базе ЦБ и Росфинмониторинга позволит проводить дистанционный анализ и выявлять зоны риска, не нервируя бизнес.

Чтобы свести к минимуму налоговые платежи, часть предпринимателей переходит в теневой сектор, посетовал вице-премьер, глава Минфина Алексей Кудрин на коллегии ФНС. По его словам, пока это не стало массовым явлением, но есть предпосылки для этого процесса.

В прошлом на госгарантии по банковским кредитам было выделено более 170 млрд бюджетных рублей, напомнил глава ФНС Михаил Мокрецов. Но поступление налогов от 58 предприятий, которые за счет такой меры получили доступ к ссудам, сократилось по сравнению с 2008 годом в 10 раз. Металлургам еще и ускоренно возмещали из бюджета налог на добавленную стоимость (НДС), а они по итогам 9 месяцев показали убытки. И при этом в 2008 году, на фоне разраставшегося кризиса, они выплачивали акционерам дивиденды.

Беспокойство чиновников и налоговиков по поводу возможного всплеска теневых схем понятно. По прогнозу Алексея Кудрина, цены на нефть в этом году составят примерно $70 за баррель, а дефицит бюджета составит 7% ВВП. В среднесрочной перспективе нефтяные котировки могут снова пойти вниз: пока они поддерживаются большими бюджетными вливаниями стран и запасом ликвидности в банках, что подогревает спекулятивный спрос. Но из антикризисных мер государства начинают постепенно выходить.

Минфин готов уменьшить в следующем году налоговую нагрузку на бизнес: страховые платежи могут вырасти не до 34%, а до 32%, для инновационных предприятий ставки останутся на уровне нынешних 14%. Но такая льгота будет стоить денег бюджету.