Финансовая помощь банкам-спекулянтам со стороны правительств мешает кризису перейти в фазу депрессии. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО), изучив причины биржевых обвалов в мае. Власти планеты своими антикризисными мерами способствуют затягиванию глобального кризиса. Достижение «дна» всякий раз оказывается фикцией.

Летом 2008 года спекуляции на фондовом и сырьевом рынках достигли пика. Первыми сигналами предстоящего общего обвала стали биржевые падения зимы и весны. Крах спекуляций был приостановлен первой денежной помощью банкам. «В июле 2008 года началось падение мировых цен на нефть. Снижение курсов акций ускорилось. Но крах спекуляций оказался неполным. Ему помешала государственная помощь слабым рыночным игрокам», - говорит Борис Кагарлицкий, Директор ИГСО. Согласно его оценке, стандартная для всех экономических кризисов фаза не была пройдена. Падение сырьевых цен и биржевых показателей было искусственно остановлено. Очистительного краха спекуляций не произошло. Вместо вовлечения в падение всех уязвимых компаний, имело место восстановление потерь банков-спекулянтов.

В результате в 2009 году цены на нефть, металлы и ценные бумаги вернулись к росту, а спад производства оказался медленным. Развитие кризиса затормозилось. «Ряд процессов возвратился в докризисное русло. Возобновились спекуляции сырьем и бумагами. Правительства постарались убедить общественность в достижении “дна”. Но вместо депрессии имела место лишь финансовая стабилизация, искусственная и конечная», - отмечает Василий Колташов, руководитель Центра экономических исследований ИГСО. По его словам, вопреки ожиданиям 2010 год не принес роста мировой экономики, а обнаружил новые проблемы. Очаг кризиса из США перешел в ЕС (особенно на юг) и страны периферии. Все это явилось причиной серии всемирных биржевых обвалов в мае 2010 года. Финансовые ресурсы стабилизации снова начали подходить к концу.

Без нового восстановления потерь спекулянтов, прежде всего в Евросоюзе, мировые власти не смогут сохранить видимость оздоровления экономики. Развитие глобального кризиса остается в фазе первичного падения производства и крушения подготовлявших его приход спекуляций на фондовом и сырьевом рынках. Дальнейшее развитие кризиса может быть связано лишь с очищением рынка от слабых игроков и завершением падения производства. Затем мировая экономика реально окажется в фазе депрессии. Начнется подготовка преодоления кризиса – фазы оживления. В ходе этого периода противоречия реальной экономики, породившие кризис и сделавшие возможным крушение спекуляций, будут разрешены. Возникнут новые социально-политические условия, отрасли и технологии. Появится иные лидеры развития.

Василий Колташов

Фондовые рынки планеты в 2010 году останутся нестабильными. Вопреки стремлению властей поддержать финансовое равновесие вероятно повторение крупных биржевых обвалов. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО), изучив влияние процессов в европейской экономике на падение котировок 6-7 мая. Экономический кризис нигде не побежден. В ЕС, Великобритании и других странах усиливаются бюджетные проблемы. Государственные денежные вливания в крупнейшие компании не вернули им эффективность. Биржевое восстановление 2009 года произошло на зыбком хозяйственном основании.

Финансовые власти США намерены выяснить причины лавинообразного падения индексов 6 мая на торговых площадках страны. «Найти “техническую ошибку” или конкретных виновников “устроивших” обвал вполне возможно. Но отменить прецедент нереально. На минувшей неделе выяснилось, что после многочисленных слов о победе над рецессией и начавшемся оживлении все остается по-прежнему. Кризис невредим, а биржевая стабильность настолько хрупка, что достаточно мелочи чтобы вызвать мощнейший биржевой обвал по всему миру», - констатирует Борис Кагарлицкий, Директор ИГСО. По его словам, фондовый рынок остается важным индикатором состояния экономики. Статистические данные подправлены правительствами, но это не меняет реальной ситуации: биржи показывают острейший кризис. Эпицентр его смещается из Северной Америки на восток.

Падение на американском фондовом рынке 6 мая оказалось стремительным и глубоким. Отыграть его удалось лишь частично. «Обвал в США заразил биржи других стран. Источником его стали не американские, а европейские проблемы. Зоной глобальной нестабильности становится юг ЕС. Значительное падение курсов акций в Европе показало неверие игроков в антикризисную прочность Евросоюза. Скептицизм обоснован. Экономики Испании, Португалии, Испании, Ирландии и Италии вскоре повторят “греческий” сценарий», - убежден Василий Колташов, руководитель Центра экономических исследований ИГСО. Согласно его оценке, в Евросоюзе идет скрытое расползание бюджетных кризисов, порожденных ухудшениями в реальном секторе. Правительства лишены эмиссионных механизмов. Они вынуждены просить о денежной помощи более сильных членов ЕС и международные институты.

Замысел сочинения под таким названием возник у меня в начала возобновления работы на сайте Финансы.ру. Возобновления после перерыва, вызванного моим переездом в Москву и обустройством на новом месте работы и жизни.

Однако, мои действия по развитию данной теории показывают, что приходится повторять то, что уже было сказано в «Соотносительной теории стоимости»* и в «Теории цены товара»**. По той простой причине, что стоимость товара (меновая, никакой другой нет), цена товара и цена денег (курс валют) вещи подобные. Это отношения предметов рыночного обмена. Поэтому то, что говорится об одном из отношений, может относиться и к другим. Ясно, с известными поправками.

Поэтому я решил возвратиться к теории стоимости. С нее, все-таки, начать изложение всех этих вещей. Как с главного, основного, исходного. И наиболее простого. Маркс неправ. Проще изучать элементарный обмен (Т – Т), чем пытаться сразу разобраться с обменом вида: Т1 – Д1 – Д2 – Т2. Иначе говоря, клеточку изучать легче, чем развитое тело.

Но для такого разворота, для такого поворота дела мне нужно зафиксировать результаты, достигнутые на пути построения теории валютного курса. Который пока должен быть оставлен, но который не является тупиковым, ошибочным вообще. Потому что к нему все равно придется вернуться. И расставить все точки над «i».

Посему укажу сначала то, что уже было сформулировано, а потом сделаю набросок плана того, о чем еще нужно будет сказать. Как это мне сейчас думается.

Итак, пока было выдано следующее:

· http://www.finansy.ru/b/post_1273983752.html – N.011. Определение понятия и формула валютного курса вообще

· http://www.finansy.ru/b/post_1273551184.html – N.010. Валютный курс и курс валюты

· http://www.finansy.ru/b/post_1273988471.html – N.012. Определение понятия и формула курса валюты

· http://www.finansy.ru/b/post_1273386666.html – N.003. Единицы измерения валютного курса

· http://www.finansy.ru/b/post_1273389007.html – N.004. Классификация валютных курсов

Расположил фрагменты теории в логическом порядке. Порядочек должОн быть. Иначе толку не будет.

О чем нужно будет сказать в первую очередь по возвращению к этой теме:

1. Связь валютного курса со стоимостью товара.

2. Связь валютного курса с ценой товара.

3. Законы стабильности валютного курса.

4. Законы изменения валютного курса.

5. И в заключение: Полное описание процесса обмена вида: Т1 – Д1 – Д2 – Т2.

Пока так. А там будет видно.

__________

* См. http://sovet14.narod.ru/STS2/STS.htm

** См. http://sovet14.narod.ru/TCT/TCT.htm

Антон Совет