Если вы пробовали торговать на рынке Форекс, то, вероятнее всего, вы как минимум слышали о принципах Money Management (Мани Менеджмент). Если вы торгуете на этом рынке успешно — скорее всего, вы отлично усвоили эти принципы и активно используете их в своей торговой системе.

В сообществе трейдеров Форекс Money Management зачастую понимается в достаточно узком смысле и отвечает на вопрос «каким объемом я буду торговать?». Акцентируя свое внимание на этом, многие новички зачастую не заглядывают дальше своего терминала и не придают большого значения другим, не менее важным сторонам этого вопроса: выгодному зачислению, хранению и снятию средств, а также значению времени при работе с деньгами.

Что же представляет собой эффективное управление депозитом по всем канонам Money Management? Об этом нам рассказал Юрий Григоричев, финансовый директор компании «FreshForex».

«Когда мы еще только планировали систему финансового обслуживания клиентов в компании «FreshForex», мы четко понимали, на каком фундаменте ее нужно строить, — рассказывает Юрий Григоричев. — Сегодня мы предлагаем трейдерам широкие возможности по управлению капиталом и по праву считаем это направление нашей работы одним из сильнейших».

Но этот фундамент появился не на пустом месте — это результат детального изучения потребностей трейдеров в области финансовой безопасности, управления денежными потоками и тайм-менеджмента. В ходе подготовки этого фундамента и общения с опытными трейдерами родились довольно простые и понятные принципы сокращения неторговых издержек при работе с финансами. Считаем, что внедрение этих принципов поможет избежать неоправданных издержек при осуществлении неторговых операций

Принцип 1. Цените свое время.

Наиболее ценный ресурс на валютном рынке — это ваше время. Вы можете инвестировать его куда угодно и как угодно — конвертировать в деньги, знания, умения. Или попусту растратить на ожидание. Именно поэтому при управлении капиталом временной ресурс имеет первостепенное значение. Поэтому быстрое и надежное снятие средств с торгового счета — это не только свобода при работе с депозитом и выигранное время, но и душевное спокойствие, спасенные нервные клетки, что не менее важно.

«В нашей компании мы установили правило, что заявки на снятие средств должны обрабатываться в течение 10 минут. А в октябре средняя скорость вывода средств и вовсе составила 4 минуты. Этот показатель — очень важное и ценное преимущество для трейдеров», — рассказывает финансовый директор «FreshForex».

Принцип 2. Диверсифицируйте риски.

Принцип, также известный как «не клади все яйца в одну корзину», работает как всегда безотказно. В условиях экономической нестабильности хранение средств в разных платежных системах и нескольких валютах депозита, по мнению многих финансовых аналитиков, самое правильное решение. Такой подход снизит ваши риски, создаваемые колебанием валют, а также существенно повысит безопасность капитала. В компании «FreshForex» можно открыть счет в трех валютах депозита — рублях, долларах или евро. К услугам трейдеров десятки способов зачисления и снятия средств, начиная с наиболее демократичного и простого QIWI и заканчивая валютным банковским переводом. Пожалуй, любой трейдер найдет себе подходящий инструмент зачисления и снятия средств, в зависимости от требований к скорости работы, безопасности и денежным лимитам одной операции.

Принцип 3. Избегайте ненужных издержек.

Идея, заложенная в этот принцип, проста до банальности — избегайте ненужных издержек, к которым, в первую очередь, относятся высокие комиссии самих платежных систем или банков. Тем не менее, очень часто трейдеры забывают о том, что издержки при пополнении и снятии могут выглядеть незначительно в краткосрочном периоде, но в долгосрочной перспективе могут составить довольно приличные суммы. Например, комиссия при снятии 3%, по сути, лишает вас 3% от годовой прибыли. А это уже существенно, особенно если вы работаете большими депозитами. Прежде чем начать работать с брокером, необходимо удостовериться, берет ли он комиссии за пополнение и снятие средств с торгового счета, и определиться с наименее затратными и подходящими по формату финансовыми инструментами.

«FreshForex» не берет собственной комиссии за пополнение и снятие средств.

Принцип 4. Снимайте деньги с умом.

Как мы уже сказали, Money Management — понятие намного более широкое, чем просто принцип торговли. Приведем пример. Вы торгуете по собственной торговой системе, соответствующей принципам Money Management, но после каждой сделки снимаете всю прибыль, оставляя только начальный депозит. Что происходит? Ваши деньги приносят вам прибыль, но, по сути, ваш капитал не растет. На первый взгляд, вы не несете потерь, но ваша графа «упущенная прибыль» выглядит все более внушительно.

Причины частого снятия прибыли со счета в большинстве случаев коренятся в психологии трейдера. Наиболее частые из них — это недостаточный уровень доверия между трейдером и брокером или же боязнь потерять депозит. В конечном счете, частые снятия средств оборачиваются для трейдера дополнительными издержками.

Принцип 5. Окупайте инвестиции.

Слово «инфляция» появилось в русском языке не так давно, но моментально вошло в привычный лексикон среднестатистического гражданина и получило гигантскую популярность далеко за пределами финансовых кругов. И, к сожалению, на то есть объективные причины: например, в России этот показатель с каждым годом растет и, по прогнозам МВФ составит 8,9% за 2011 год. Важно, чтобы деньги работали и как минимум не теряли своей ценности. В этой связи необходимо обратить внимание на сервисы, приносящие «пассивный» доход трейдеру, такие как «Возврат спреда» и «Процент на свободные средства».

Сервис «Возврат спреда» в компании «FreshForex» предполагает получение вознаграждения за торговый объем. За каждый совершенный лот вам зачисляется дополнительно по $ 4 на счетах типа «Classic» и по $ 2 на профессиональных NDD-счетах «MarketPro». Сервис «Процент на свободные средства», напротив, предполагает зачисление процента от средств, которые находятся на счете, но не участвуют в торговле. Процентная ставка для счета «MarketPro» составляет 8% годовых, а для счета «Classic» — 6%. Процент на свободные средства зачисляется на счет трейдера ежемесячно.

При наличии таких сервисов не составляет труда посчитать, что все издержки инфляции окупаются даже при умеренной торговле.

Итак, в торговле на валютном рынке сначала нужно научиться не терять. Внедрение в жизнь только этих принципов поможет вам значительно сократить издержки и поднять прибыльность вашей торговли на Форекс. Как это сделать практически — вопрос дисциплины и выбора правильного брокера.

Сегодня, 31 октября, рано утром Министерство финансов Японии провело масштабную интервенцию, направленную на ослабление курса национальной валюты. По некоторым источникам, общий объем интервенции может в конечном итоге превысить 4 триллиона йен! В результате валютная пара доллар/йена за 25 минут взлетела на 4,5%, с отметки 75,60 йен за один доллар США, до 78,95, после чего продолжила рост и достигла уровня 79,20. Стоит отметить, рост в более чем 3 фигуры не наблюдался ни после интервенции в марте текущего года, ни в августе, при резком ухудшении макроэкономической ситуации в мире.

График пары доллар\йена из торгово-аналитического терминала iTrader

Интересен тот факт, что на фоне наблюдавшегося в последние годы резкого укрепления валюты Японии (с мая 2010 года пара доллар/йена упала на 15,4%) в СМИ стали появляться сообщения об установлении правительством страны предельного уровня для йены. Вероятно, банк Японии счел возможным поступить также, как Швейцарский национальный банк в сентябре, привязав франк к евро (напомню, тогда валютная пара евро/франк за 20 минут взлетела на 9,3%, с отметки 1,1150 до 1,2180, а пара доллар/франк – на 8,3%).

График пары евро\франк из торгово-аналитического терминала iTrader

Участившиеся интервенции, проводимые развитыми странами, есть не что иное, как продолжение так называемых «валютных войн», направленных на достижение относительно низкого обменного курса своих национальных валют.

В эпоху ВТО, когда страны не имеют полноценной возможности самостоятельно менять тарифные и таможенные барьеры, приходится поддерживать внутреннего производителя на уровне валют. Манипуляции с обменным курсом отражают глобальные риски мировой экономики, а также искаженность понятия свободной конкуренции – главного принципа ВТО.

Приходится с грустью констатировать, что развитые страны показывают дурной пример развивающимся. Политика Китая, кстати, наглядно это демонстрирует. Недовольство по отношению к народной республике по поводу чрезмерно заниженного юаня набирает обороты. Однако разве можно упрекать Китай в проводимой политике после таких масштабных интервенций и манипуляций, которыми занимаются Япония и Швейцария?

Учитывая данные тенденции, можно ожидать, что широко разрекламированное вступление России в ВТО особого результата не принесет. Страна пытается присоединиться к организации с 1990-х годов, однако за это время экономическая и финансовая политика передовых стран изменилась – они конкурируют уже не на уровне тарифных и таможенных барьеров, а путем манипулирования валютных курсов. Готова ли к этому Россия?

Тревога подбиралась к биржам не торопясь. За речами о победе над кризисом в 2009-2011 годах скрывалась угроза его обострения. Но биржевые часы экономики показывали неплохой настрой, веру в хорошее будущее – рынки росли, пока в мае не замерли в ожидании неизвестно чего. Укрытый монетарными мерами экономический кризис как пробуждающийся вулкан пускал ядовитые пары.

30 апреля стал последним днем оживления на фондовых и сырьевых площадках. Последовавшее в мае падение служило сигналом для администрации США о том, что еще до конца второй программы «количественного смягчения» денежной подпитки перестало хватать. Наступило время многомесячного застоя. Но застой этот на рынках знаменовал не всеобщее успокоение от якобы давно имевшего место окончания кризиса, а растущую тревогу. Она пропитывала деловые и политические верхи: буржуазные круги внимательно следили за шагами в США и ждали решений о новых денежных потоках для крупного бизнеса. Российские власти тоже понимали, что время покоя кончается.

Нефть почивала на высоком уровне, хотя она и потеряла 10-15 долларов от 123 долларов за баррель в конце апреля. На фоне рыночного застоя дорожало золото; лишь на волне последовавшего затем биржевого падения оно понесло весьма ощутимые потери. Но значение его падение не сопоставимо со значением обвала, последовавшего за майско-июльской паузой. Крупнейшие банки не дождались принятия решения об оказании им новой – еще большей, чем прежде денежной помощи со стороны США. Республиканский Конгресс пресек попытки Барака Обамы продолжить прежний курс монетарного «спасения экономики». США – в лице не только отдельных штатов, но и федерального правительства переходят к политике жесткой экономии.

В августе развернулось мировое рыночное падение. Оно продолжилось в сентябре, заставляя вспомнить все случившееся в 2008 году. Разница состоит в том, что тогда обвал стал неожиданностью для многих. Для российской бюрократии и корпоративной верхушки неожиданность эта была полной, шокирующей и ужасающей. Биржевые потрясения конца лета – начала осени предвиделись. Министр финансов Алексей Кудрин даже позволял себе пугать окружающих, что совсем не подходило оптимистическому лепету «лидеров нации» о модернизации или восстановлении уровня жизни в России близкого к докризисному. Уволенный в отставку в конце сентября министр даже незадолго до этого осмелился озвучить, что правительству хватит денег не более чем на год, если цена нефти упадет до 60-70 долларов за баррель.

Эти неуместные слова прозвучали перед самим съездом «Единой России» и оглашения будущим президентом Владимиром Путиным плана вернуть стране 7% рост ВВП. Не удивительно, что глава правительства не стал защищать своего подчиненного перед лицом нынешнего президента, открывшего внезапно, что у него и Кудрина есть какие-то серьезные разногласия. Может показаться странным, что бывший глава финансов страны дал себя уволить, хотя занимал свой пост многие годы. Может показаться, что он пал жертвой аппаратной борьбы. Она незримо предшествовала отказу Дмитрия Медведева от президентских амбиций. Однако, возможно, Кудрин совершил хитрый ход: переиграл своих.

Кудрин многому научился за время мирового кризиса. Он встретил его с твердой верой в невозможность падения. Его прогнозы и обещания поставила под удар экономическая реальность. Бывший министр не мог не понимать значения подготовлявшейся в первой половине 2011 года финансовой бури. При профиците российского бюджета, он проводил внешние заимствования. Кудрин превратился из оптимистичного в пессимистичного неолиберала: сторонника жесткой экономии и реакционной экономической политики вообще, но утратившего веру в светлое будущее. В 2008-2011 годах Кудрин являлся проводником и приверженцем курса пережидания кризиса. Однако вполне логично, что он не знает, что нужно делать, чтобы закончить кризисную эпопею.

Можно предположить, что Кудрина изгнали из правительства потому, что его черные сомнения нервировали первые персоны власти. Но с начала августа появились все основания, чтобы больше внимания обращать не на «дурные пророчества», а на их исполнение. Мировая экономика ощущает возвращение острой фазы кризиса. Процесс еще не зашел далеко. Но он грозит продолжить развитие: за падением рынков логично следуют обрушения в секторах промышленности, торговли, банковского дела и иных областях. Однако мог ли бушующий два месяца биржевой кризис разразиться без оснований в реальной экономике? Не связан ли он гораздо больше с падением реальных доходов трудящихся планеты, чем с изменением денежной политики США и не является ли это событие следствием сокращения потребления?

Либеральные экономисты считают за правило выводить промышленный спад как следствие финансовых потрясений. Нынешнее падение также кажется им результатом отказа Соединенных Штатов следовать дорогой денежной накачки банков. Однако прежде чем стал возможен биржевой кризис, в кризисе оказалась вся антикризисная политика администрации Обамы. Революции в арабских государствах стали возможны благодаря высокой инфляции. Она обрушила и без того низкие доходы трудящихся, сделав положение безвыходным. Но даже там, где не грянули революции, по итогам 2010 года – в результате роста цен, изменения условий труда и политики жесткой экономии – уровень жизни понизился.

По отношению к золоту доллар, а следом и другие валюты обесценились в 2 с лишним раза с 2008 года. Обеспечивая денежную подпитку банков, правительства брали средства не из воздуха: они напрямую и косвенно отнимали их у трудящихся классов. Стабильность 2010 года покупалась ценой отложенного кризиса, замаскированного, но расширившего свое материальное основание. Этот кризис лишь искал повода, чтобы вернуться. Загнать его обратно под землю может оказаться для неолиберальных правительств намного труднее, чем в 2009 году. Но даже в этом случае «арабские» всходы неминуемо будут пробиваться к свету, поскольку никакого развития до выполнения кризисом его работы не может быть. Однако на повестке дня не новая стабилизация, как в 2009-2010 годах, а движение к глобальной депрессии.

Колонка Василия Колташова