СТАТЬИ >> ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ

Роскошь богатства

World Economic Journal, №5, май 2012.

Любители роскоши в странах с развивающейся экономикой могут оказаться перед сложным выбором: им придется либо умерить свои аппетиты, либо заплатить государству налоги за желание обладать дорогой недвижимостью и прочими приятными излишествами.

В условиях экономического кризиса возможность купить нечто дорогое вызывает у покупателей противоречивые чувства. К примеру, как выяснили эксперты McKinsey&Company, около половины китайцев испытывают чувство вины при покупке «статусных» излишеств. Американцы и европейцы тоже переживают из-за этого, но в меньшем масштабе – лишь 40% опрошенных сознались в том, что испытывают чувство вины за то, что позволяют себе излишества в то время, как в мире растет безработица и продолжается экономический спад.

Справиться с чувством вины нуворишам из западных стран помогают на государственном уровне. Здесь так называемые налоги на роскошь существуют давно, и в последнее время в связи с кризисом многие страны стали тщательнее контролировать их уплату. В Италии, к примеру, в конце 2011 года благодаря усилению налогового контроля удалось повысить собираемость налогов на 15%.

Причем далеко не весь этот объем был собран за счет налогов на предметы роскоши: помимо прочего, полиция проверила досье на владельцев элитных автомобилей и яхт, и выяснилось, что более чем у половины из тех, чей автомобиль стоит от полумиллиона евро, официально задекларированный доход не превышает €50 тыс. евро в год. А примерно у 188 тысяч владельцев «Феррари» и дорогих яхт доход был и вовсе ниже €15 тыс. в год, что, конечно же, не оставило местную полицию равнодушной.

Поделиться с государством

При всей совестливости жителей стран с развивающейся экономикой, сильного желания платить налоги здесь, как и в Европе, не наблюдается. Именно поэтому власти некоторых стран активно подумывают увеличить в ближайшее время налоговую нагрузку на тех, кто может себе позволить купить элитную недвижимость и роскошный автомобиль.

Так, в Китае в конце 2011 года были введены повышенные ставки имущественных налогов для владельцев элитной недвижимости в Шанхае. Как объясняло правительство, налог будет распространен и на другие крупные города, если эксперимент окажется удачным. Судя по всему, результатами эксперимента китайское правительство довольно – введение налога, идентичного шанхайскому, сейчас обсуждается для Шэнчжэня, крупнейшего промышленного центра страны.

В России также активно обсуждается введение закона о налоге на роскошь. В варианте законопроекта, который существовал на конец марта, таким налогом предлагалось облагать квартиры и дома стоимостью свыше 50 млн рублей, а также автомобили стоимостью от 3,5 млн рублей. Причем предлагаемые нововведения должны действовать не только для физлиц, но и для компаний, чтобы избежать ситуации, когда роскошный автомобиль или апартаменты покупаются для генерального директора и его семьи, а записываются на баланс принадлежащей ему фирмы.

Напомним, что законопроекты о налоге на роскошь уже не раз рассматривались российской Госдумой и неизменно отклонялись. В настоящий момент инициатива исходит от правительства и Министерства финансов, а это значит, что шансы на принятие законопроекта Госдумой в этом году велики.

Антикризисный шопинг

Похожие инициативы будут появляться и в дальнейшем – по крайней мере, если в ближайшее время ситуация не изменится и вопреки мировому кризису в странах с развивающейся экономикой будут расти доли продаж компаний, производящих предметы роскоши. Сегодня около 40% продаж таких компаний приходятся на страны БРИК, и этот показатель ежегодно растет.

Производители предметов роскоши

«Продажи “люксовых” брендов в Китае росли на 16% в год даже на пике кризиса, в 2009 году, – отмечает директор шанхайского офиса MsKinsey&Company Ювэл Атсмон. – В настоящее время в этой стране сформировался целый класс потребителей предметов роскоши, и они готовы тратить деньги на вещи, которые в Китае являются символом богатства и статуса».

В ближайшие пять лет Китай станет одним из трех крупнейших потребителей люксовых товаров, считает эксперт по рынкам капитала инвестгруппы William Blair Стефани Брейминг.

Причем покупательская активность богатых потребителей коснется не только таких приземленных вещей, как автомобили и элитная недвижимость.

По данным европейского фонда изящных искусств, КНР в 2011 году впервые обогнала США по суммам аукционных и дилерских сделок. Китайцам принадлежит до 30% рынка, что в денежном эквиваленте равно $60 млрд. По мнению основательницы аналитической компании Art Economics Клер Макэндрю, статистика продаж предметов искусства лишь отражает мировые экономические тренды: развивающиеся страны становятся богаче, внутренний спрос на предметы далеко не первой необходимости в этих странах тоже растет.

Источник: World Economic Journal, №5, май 2012.

СТАТЬИ >> ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ

Один дома

Екатерина Заостровцева, World Economic Journal, №5, май 2012.

Заядлым холостякам больше не нужно придумывать оправдания своему образу жизни. В условиях экономического кризиса статус семейного человека сулит разорением. Семьям приходится сталкиваться с постоянными финансовыми ограничениями, а в западных странах – еще и с финансовым прессингом со стороны правительства.

Разразившийся в 2008 году финансовый кризис неожиданно улучшил статистику разводов в европейских странах и США. Государственная статистическая служба Великобритании даже зафиксировала рекордный минимум за 27 лет – так резко упало число желающих официально разорвать отношения в Англии и Уэльсе.

Эксперты объясняли происходящее причинами абсолютно прагматическими – в условиях финансовых потерь люди понимали, что раздел имущества и бюджета лишь усугубит эти потери. Да и громкие бракоразводные процессы того времени (например, развод Пола Маккартни, в ходе которого популярный музыкант лишился львиной доли имущества) явно свидетельствовали о том, что лучше какое-то время потерпеть опостылевшего супруга в своем доме, но сохранить честно нажитые сбережения.

По мнению партнера Grant Thornton в Великобритании Роберта Керра, на решения супругов в 2008 году довольно часто оказывала влияние негативная обстановка на рынке недвижимости и ипотечного кредитования. Редко кому захочется в одиночку сталкиваться с проблемой выплаты ипотеки или покупки нового жилья, особенно на фоне массовых сокращений и растущей безработицы.

Однако уже спустя год после начала кризиса статистика разводов поползла вверх. Сегодняшний итог британской статистической службы – рост числа разводов на 5% в год начиная с 2009 года. Каждая вторая семья в Великобритании и США распадается. Для сравнения, в 1995 году доля разводов среди сочетающихся браком британцев составляла чуть более 30%, в 1975 году – 22%.

Счастье безбрачия

Хороших новостей ждать неоткуда – в середине марта инвестиционный банк ING выпустил аналитический доклад, в котором предупредил, что европейские страны ждет резкий рост числа разводов в 2012 году. Аналитики банка связывают этот прогноз с растущей в Еврозоне безработицей – согласно социологическим опросам о причинах разводов в западных странах и Японии, около 25% женщин подают на развод, если мужчина оказывается на протяжении длительного периода неспособен содержать семью.

В западных странах до 70% разводов инициируются женщинами. Вопреки традиционному мнению, выжить одинокой женщине, даже с ребенком на руках, не так сложно, как это было, к примеру, 50 лет назад. Как показывают исследования, материальный ущерб, который получает женщина при разводе, также слегка переоценен обществом.

Доказательства этому предоставил профессор австралийского Университета технологий Квинсленда Пол Фриджтерс. Он посчитал денежный эквивалент уровня «счастья» или «несчастья», которое испытывали люди, проходя через свадьбу и развод. Вступая в брак, мужчина становился «счастливее», словно его доход увеличился на $32 тыс., у женщины этот показатель «счастья» составлял $16 тыс. Материальный эквивалент «несчастья» при разводе был снова не в пользу мужчин: по уровню их оценки собственного «несчастья», развод был похож на потерю $120 тыс., в то время как женщины переживали развод проще и для них это «несчастье» ощущалось как потеря всего лишь $10 тыс.

Похожие опросы проводились в Центре исследований человеческих ресурсов Университета Огайо. Вот только учитывали они не «виртуальные» финансы, а вполне реальные материальные накопления семей и разводящихся пар. По итогам исследований выяснилось: ущерб, который развод наносил партнерам, не зависел от пола. Женщины, которые некогда вынуждены были «держаться» за брак, чтобы не понести серьезных финансовых потерь, сегодня финансово более свободны и не нуждаются в сохранении брака ради материальной стабильности.

Родители заплатят

Экономические обстоятельства в западных странах складываются таким образом, что семьи с детьми, особенно многодетные, находятся в худших условиях по сравнению с семьями без детей или холостяками. К примеру, получить потребительский кредит или ипотеку проще, если человек не обременен брачными узами.

С недавних пор в европейских странах принимаются поправки в действующее законодательство, после вступления которых семьи фактически лишаются государственной поддержки. Для многих это может стать серьезным доводом в пользу того, чтобы не вступать в брак и уже тем более не торопиться с детьми. Так, например, в Голландии с 2013 года ужесточают правила возврата денег для родителей, чьи дети ходят в детский сад: если совокупный доход семьи превысит €130 тыс. в год, деньги за сад возмещать, как сейчас, не будут. Получится, что семьи с достатком выше среднего понесут серьезные потери: стоимость обычного детского сада без компенсаций выходит примерно в €15 000 за одного ребенка в год.

Особых стимулов зарабатывать больше, а следовательно, и платить больше налогов, нет сегодня и у британских семей. Британское правительство уже разработало поправки в законодательстве, которые помогут сократить бюджетные издержки. Планируется, к примеру, поменять систему социального страхования, увеличить требования к получению детских и декретных пособий в семьях, где оба родителя работают, а также сократить дотации семьям с детьми младше пяти лет.

Аналитик британского Института семьи и родительства Джеймс Браун считает, что улучшению экономической ситуации в стране подобная экономия на государственном уровне никак не способствует. «У многих родителей, особенно у семей с достатком ниже среднего, пропадет стимул выходить на работу из отпуска по уходу за ребенком или стремиться к увеличению своего дохода, поскольку этот доход лишит их социальных гарантий», – говорит Джеймс Браун. Эксперт подсчитал, что к 2015 году семьи с двумя детьми уменьшат свой ежегодный доход в совокупности на $2400 в связи с грядущими нововведениями. Бездетные холостяки в условиях тех же изменений потеряют лишь $500 из своего ежегодного дохода.

Таблица: Потери доходов от изменений в системе налогов и социальных дотаций в Великобритании с 2011 по 2014 год.

Холостяки безработные Холостяки работающие Семья с одним кормильцем без детей Семья с одним кормильцем и детьми Семья с двумя кормильцами без детей Семья с двумя кормильцами и детьми Все
11% 2,5% 3% 6% 2% 5% 4%

Источник: Институт семьи и родительства Великобритании

World Economic Journal, №5, май 2012.

СТАТЬИ >> ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ

Особенности национального трейдинга

Особенности национального трейдингаВсе приходят на Форекс с одной-единственной целью — заработать денег. Причем в роли трейдеров оказываются люди самых разных возрастов и профессий. Ступив на рискованную, но сулящую миллионы биржевую тропу, начинающий трейдер и не подозревает, что валютная спекуляция может стать делом всей его жизни.

Как же простому русскому человеку, раз и навсегда решившему покончить с бедностью и обрести финансовую независимость, не растеряться на огромных просторах финансовых рынков? Специалисты дают на этот вопрос такой ответ: необходимо поставить перед собой четкую цель — заработать — и неуклонно идти к ней, исключая эмоции. Действительно, многие начинающие трейдеры после нескольких удачных сделок поддаются излишнему возбуждению от биржевой игры и совершенно забывают о своих первоначальных целях. В отличие от дилетантов, профессионалы всегда сосредоточены только на качестве своей работы и никогда не проявляют азарта.

Чтобы стать успешным трейдером и заработать состояние, нужно прежде всего одержать победу над собой и над своими чувствами. Грамотный трейдер не трепещет от волнения при входе в рынок, не впадает в отчаяние, когда цена идет против него. Опыт научил его не гнаться за сумасшедшей прибылью и обязательно ограничивать свои риски. Настоящий трейдер никогда не превратит работу на Форекс в подобие казино. Доктор Александр Элдер, автор нескольких книг по биржевой торговле и психологии биржевого дела, так говорит об успехе на Форекс: «Успеха в биржевой игре можно достичь, лишь занимаясь ею как серьезным делом. Биржевая игра, основанная на эмоциях, обречена на провал. Для успеха надо бережливо обращаться с деньгами. Хороший трейдер следит за своим капиталом, как опытный аквалангист — за давлением воздуха в своем акваланге».

По словам Элдера, успех в биржевой игре стоит на трех китах: психология, анализ и торговые системы. А если говорить об отечественных покорителях валютного рынка, то особое внимание стоит уделить именно первому аспекту, поскольку русский человек отличается высокой чувствительностью и доверчивостью. И всему виной — эмоциональные решения и необдуманные действия. И тут мы опять задаемся вопросом: что же все-таки нужно предпринять, чтобы покорить Форекс? Ну, конечно, учиться, но не на своих ошибках, а на опыте профессионалов. К тому же сегодня это очень просто. Еще 10 лет назад литературу о Форекс практически невозможно было достать, и многие россияне думали, что бессмертная трилогия Драйзера о превратностях судьбы биржевика чуть ли не единственная книга о бирже. Теперь же любую книгу о торговле на финансовых рынках, будь то мемуары известных трейдеров, литература по техническому анализу или учебное пособие по торговой платформе, можно совершенно бесплатно скачать в сети Интернет.

Стоит отметить, уровень психологического комфорта трейдера и, соответственно, его прибыль на Форекс непосредственно связаны с тем, какого брокера он выберет. Уверенность в том, что партнер надежен, значительно упрощает торговлю и, что самое главное, избавляет от ненужных переживаний. Те, кто уже сталкивался с трейдингом, знают, насколько для участников валютного рынка важны условия, предоставляемые брокером: приемлемый размер депозита, удобная торговая платформа и, конечно же, клиентская поддержка.

Долгое время российский трейдер был совершенно одинок среди множества компаний, предоставляющих брокерские услуги на постсоветском пространстве. А получить дельный совет от независимых специалистов было практически невозможно. Только недавно в России появился Центр регулирования отношений на финансовых рынках — ЦРОФР. Это первая независимая организация, призванная оценивать и контролировать уровень брокерских услуг. Основная цель деятельности Центра направлена на обеспечение безопасности сделок на фондовом и валютном рынках. Организация помогает трейдерам принять правильное решение при выборе брокера, ведь чтобы получить сертификат соответствия, который выдает Центр, брокер должен отвечать самым высоким требованиям. Прежде чем выдать такой документ, ЦРОФР тщательно проверяет компанию. Специалисты детально анализируют торговые условия и изучают регламентирующие документы. Кроме того, принимаются во внимание наличие у брокера уведомления о рисках, соблюдение авторского права, «возраст» компании и количество зарегистрированных клиентов.

Совет ЦРОФР состоит из опытных сотрудников, не первый год работающих на финансовых рынках. В него входят юристы, экономисты, специалисты в банковском деле, а также эксперты рынка Форекс. Важно, что среди основателей Центра регулирования отношений нет финансовых организаций, которые могли бы повлиять на вердикт Совета.

Также ЦРОФР занимается проверкой информационных и инвестиционных проектов. Цель сертификации информационных ресурсов — дать возможность трейдерам получать свежую и объективную информацию о ситуации на финансовых рынках.

По официальным данным, сертификацию в ЦРОФР уже прошли 14 компаний. Теперь, чтобы найти надежного партнера, трейдеру достаточно обратить внимание на наличие у брокера сертификата. А это очень облегчает жизнь инвесторам, особенно новичкам. И, конечно же, успокаивает нервы и дает возможность всецело отдаться торговле и изучению закономерностей Форекс.

В заключение хочется пожелать удачи всем, кто решил рискнуть и осуществить «американскую мечту» в русском масштабе, и процитировать правила успешной торговли на Форекс из бестселлера доктора Элдера «Как играть и выигрывать на бирже»:

1. Настройтесь на дальнюю биржевую дорогу, т.е. считайте, что будете трейдером практически всю свою жизнь.

2. Постоянно учитесь. Читайте и слушайте знатоков, но относитесь ко всему с долей здорового скептицизма. Расспрашивайте знатоков, но не принимайте их на веру.

3. Не будьте алчными, не набрасывайтесь на игру — сначала поучитесь. Биржа никуда не денется; месяцы и годы спустя перспективы на ней даже улучшатся.

4. Разработайте метод анализа рынка, например: «В случае А возникает вероятность В». Рынок — величина многомерная; для проверки намеченных сделок пользуйтесь несколькими методами анализа. Ориентируйтесь при проверке на факты рыночной истории и практические результаты. Рынки все время в движении, и нужны разные приемы: для игры на повышение, для игры на понижение, для игры в переходный период; кроме того, нужен метод определения самих переходов.

5. Разработайте план контроля над капиталом. Ваша первоочередная задача — не потерять капитал и продержаться много лет; вторая задача — постепенно увеличивать его, и третья задача — заработать высокую прибыль. Большинство ставит третью задачу на первое место, не подозревая о существовании первой и второй.

6. Помните: трейдер — самое слабое звено в любой биржевой системе. Научитесь избегать потерь или придумайте свой метод пресечения «шальных» сделок.

7. Победители и проигравшие мыслят, воспринимают происходящее и действуют по-разному. Вам надо заглянуть в себя, отбросить иллюзии и изменить свои привычки, образ мышления и действий. Перемены даются тяжело, но желающий стать профессиональным трейдером должен потрудиться над изменением своего подхода к жизни и к бирже.

Прыг: 01 02 03 04