СТАТЬИ >> ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Терминология стоимостной природы финансовых ресурсов

Левчаев Петр Александрович - доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и кредита Мордовского государственного университета имени Н.П. Огарева.

Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: терминологический словарь.

Проведенное по теме «Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования» исследование позволило нам выделить ряд основополагающих для этого взаимосвязанных определений, а также ввести в научный оборот ряд понятий и авторских трактовок (выделенных далее курсивом), составляющих терминологическое концептуальное единство знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов.

Бизнес-линия (продуктовая линия, инвестиционный проект, долгосрочные ключевые контракты) есть совокупность прав собственности, долгосрочных конкурентных преимуществ и соответствующего имущества (технологий, контрактов на организацию работ), которые обеспечивают получение доходов. Узкая трактовка бизнес-линии предполагает реализацию имущественного интереса обуславливающего в результате увеличение стоимости предприятия.

Бюджетированиеавтоматизированный непрерывный процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов финансовых ресурсов для достижения целей предприятия. Является механизмом реализации системного подхода в практике организации финансовых ресурсов и позволяет учесть происходящие во внешней среде изменения, в полном объеме реализовать фазы управленческого цикла (нормирование, планирование, учет, анализ, регулирование) и стадии воспроизводственного процесса финансовых ресурсов (формирование и использование).

Воспроизводственный процесс финансовых ресурсов есть многократно повторяющаяся последовательность стадий (формирования и использования) осуществления перманентного приращения, добавление стоимости к имеющимся ресурсам. Цель - обеспечение устойчивого финансового роста.

Денежный оборот совокупный – это совокупность платежей, производимых за определенный период в наличной (посредством наличных денег) и безналичной (посредством перечислений по счетам кредитных учреждений и зачетов взаимных требований) формах.

Деньги – любые общепринятые средства платежа, которые могут обмениваться на товары, услуги и использоваться для оплаты долгов. Это вид универсального товара, используемый как всеобщий эквивалент, посредством которого соизмеряется стоимость других товаров. Деньги есть форма измерения и выражения стоимости. В случае финансовых отношений – распределяемой стоимости.

Донаучный этап развития финансов является наиболее продолжительным, здесь мы наблюдаем зачатки финансовых отношений и их отдельные элементы, целостного же научного представления и систематизации знаний пока еще нет. Начало данного периода историки финансовой науки относят ко временам Древней Греции и Рима. Конец средневековья рассматривается учеными как период перехода к научной обработке имеющихся знаний. Термин "finansia" возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и первоначально означал денежный платеж. По мнению А.И. Буковецкого именно в городах Верхней Италии в XV в. произошло зарождение финансовой науки. Научное авторство термина сохраняется за французским ученым Ж. Боденом (1530-1596 гг.).

Закон предпочтительного финансового ресурса проявляется в стремлении системы "расстаться" с менее полноценными, с точки зрения предпочтительности стоимостных характеристик, элементами (в т.ч. суррогатами) заменив их.

Законы функционирования финансовых ресурсов с точки зрения их экономической природы: убывающей предельной полезности, бюджетного ограничения, альтернативных возможностей использования, оптимального использование факторов производства, убывающей предельной производительности, альтернативной стоимости (вмененных издержек), закона возрастающих затрат альтернативного использования фактора, экономии на масштабе производства.

Интерналии финансово-кредитных отношений - выгоды или издержки, понесенные участниками сделки, но не оговоренные при ее заключении.

Источники финансовых ресурсов - стоимость, которая может быть привлечена предприятием в пользование извне либо заработана.

Капитал – стоимость, приносящая доход.

Качество финансовых ресурсов - характеристика отражающая наиболее приемлемую, с точки зрения предприятия, форму представления ресурсов (см. классификацию финансовых ресурсов предприятия).

Классическая теория финансов возникла в середине XVIII в с появлением во Франции работ физиократов усиливается понимание того, что политика государства в финансовой сфере должна основываться на общих экономических законах и принципах. Вторую половину этого века ученые признают началом этапа систематизации и рационального направления финансовой науки. К концу XIX в. сложилось понимание и однозначность толкования термина "финансы" - произошло окончательное оформление классической теории финансов. Профессор Л. Косса, определил финансовую науку как теорию государственного имущества. Период закончился в середине XX в.

Менеджмент финансовых ресурсов - подраздел финансового менеджмента, представленный сферой научных знаний о методах рационального, с точки зрения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, управления финансовыми ресурсами. Менеджмент финансовых ресурсов есть вид профессиональной деятельности и форма предпринимательства.

Мониторинг - процесс слежения за стоимостными потоками системы, позволяющий осуществлять контроль за одним из системообразующих итоговых факторов (ибо стоимость уже подверглась влиянию факторов предыдущих порядков) – стоимостью (в многообразных формах), попадающей в систему и исходящей из нее. Мониторинг позволяет оценить эффективность функционирования системы финансовых ресурсов предприятия во внешней среде. Предприятия, осуществляя взаимоотношения с контрагентами, имеют два разнонаправленных стоимостных потока: 1) отток стоимости из системы; 2) приток стоимости в систему. В процессе этих отношений предприятия реализуют стадии воспроизводственного процесса финансовых ресурсов: формирование и использование.

Неликвид - ресурсы имеющие низкокачественные для данной системы стоимостные характеристики. Для одной системы это сомнительная задолженность, а для другой возможно, ценные бумаги, которые нельзя реализовать без значительного дисконта, либо и то и другое. Трансформация неликвида в интересующую форму может иметь значительные издержки и отнимать у системы темпы роста. Если принятый знак стоимости не дает в итоге ее приращения, приносит убыток для циркулирующей в системе стоимости, то он лишний. Системы стремятся привлекать в оборот стоимость, ресурсы в удобной форме – той, которая эффективно перерабатывается. Для более полного понимания качества системы финансовых ресурсов может быть применима шкала: 1) система располагает ресурсами в необходимом количестве и качестве; 2) у системы имеются ресурсы недостаточного количества и сомнительного качества; 3) система не располагает ресурсами.

Неоклассическая теория финансов начинается после второй мировой войны когда - с одной стороны получают развитие местные финансы, финансы специальных (внебюджетных) фондов, а с другой - возрастает роль финансов предприятий, корпораций. Наблюдается тенденция развития и детализации всех сфер финансовых отношений обусловленная усложнением экономических взаимоотношений. Акцент исследования, в отличие от предыдущего этапа, переносится на финансы предприятий. Главная роль теоретического осмысления данной направленности, логики ее развития и трактовки содержания принадлежит ученым англо-американской школы. Данные период считается незакрытым.

Общественно необходимые затраты финансовых ресурсов - средняя величина ресурсов требуемых в настоящих условиях для организации той или иной формы бизнеса.

Организация есть состояние и определенный этап развития системы, характеризующий ее целенаправленное изменение к более высокой стадии развития. Организации отводится роль упорядочивания и консолидации элементов – из аморфного состояния выкристаллизовывается четкая структура с заданной целевой направленностью. Организация как направленный процесс указывает на восходящую стадию развития системы и ее эволюцию. Вне системы не может быть никакой организации. Одни и те же элементы системы могут образовывать высокоорганизованные и менее организованные системы.

Оценки бизнеса подходы 1) доходный; 2) рыночный; 3) затратный.

Применимости финансовых ресурсов проблема, обусловлена ограниченностью имеющихся финансовых ресурсов, а следовательно альтернативой их применения. Касается наиболее прибыльного и эффективного использования имеющихся финансовых ресурсов с точки зрения обеспечения оптимальности пропорций воспроизводственного процесса.

Себестоимость единицы финансовых ресурсов циркулирующих в системе - стоимостная оценка единицы финансовых ресурсов используемых системой (привлеченных ею в свой оборот).

Система финансовых ресурсов предприятий национальной экономики (макроэкономическая классификация) есть совокупность финансовых ресурсов предприятий принадлежащих к той или иной классификационной группе. Признаки классификаций систем: 1) организационно-правовые формы хозяйствования (предприятия законодательно определенных форм); 2) финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики (предприятия классифицируются по отраслевой принадлежности); 3) финансовые ресурсы малого и крупных форм бизнеса (предприятия классифицируются по размеру системы); 4) финансовые ресурсы предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (предприятия классифицируются по цели функционирования).

Система финансовых ресурсов предприятия есть совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования. Различают типы систем финансовых ресурсов: синергитическая; с нулевым синергитическим эффектом; деструктивная.

Стоимости стандарты в оценке бизнеса: 1) обоснованной рыночной стоимости; 2) обоснованной стоимости; 3) инвестиционной стоимости; 4) фундаментальной (внутренней) стоимости.

Уровень оптимальный интенсивности использования (эксплуатации) фактора производства, финансовых ресурсов, при котором отдача от использования фактора производства не превышает темпов его восстановления. Так финансовые возможности любого предприятия ограничены темпами роста и накопления собственных финансовых ресурсов, в противном случае возможна потеря финансовой устойчивости.

Факторы определяющие новую стадию развития финансовых отношений - 1. Усиливается роль транснациональных корпораций в международной конкуренции и сотрудничестве, реализуется политика "общий интерес сотрудничая"; 2. Противостояние государственного интереса развитых стран терроризму с целью сохранения существующего миропорядка; 3. Решающим является "чистота" источников финансирования; 4. Логика эволюции финансовой науки предполагает интерес к категории "финансовые ресурсы".

Факторы финансового производства - (финансовое производство есть отрасль финансового предпринимательства направленная на получение прибыли и реализующая инвестиционную функцию финансовых ресурсов) основополагающие факторы участвующие и реализующие механизм финансового роста. К ним относятся: 1) финансовые ресурсы; 2) финансовый рынок; 3) финансовое предпринимательство; 4) четко определенные права собственности.

Финансовые отношения - отношения по поводу распределения ВНП (национального дохода, национального богатства) и формирования, на этой основе, фондов денежных средств государства и субъектов хозяйствования.

Финансовые ресурсы предприятия - более емкое, в отличие от финансовых средств, понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия) т.е. это текущие и потенциально возможные финансовые средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (например, наличная, безналичная формы денег, ценные бумаги и др.).

Основными категориальными характеристиками финансовых ресурсов являются: 1) способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости; 2) способность обмениваться на любой товар, ресурс; 3) способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени.

Финансовый климат - финансово-кредитные характеристики состояния внешней среды финансовых ресурсов предприятия.

Финансовый риск есть вероятность неполучения запланированной стоимости.

Финансовый рост представляет собой непрерывное расширенное воспроизводство финансовых ресурсов предприятия.

Финансовыми средствами предприятия называются средства, которые немедленно могут быть использованы им как знаки стоимости, характеризующие ее движение. Понятие целесообразно использовать при характеристике текущей деятельности, (например, предприятие может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе и на счетах) и государственными ценными бумагами).

Финансы предприятий совокупность объективно обусловленных экономических отношений предприятий, имеющих распределительный характер, стоимостную форму выражения, денежное измерение и предназначенных для удовлетворения потребности хозяйствующих субъектов в финансовых ресурсах для своего функционирования.

Фонды денежных средств (денежные фонды) – обособленная часть денежных средств предприятия, имеющая узкоцелевое назначение (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд потребления и т.д.). Фондовая форма образования и использования средств, как правило, регламентируется предприятием, относительно стабильна, легче контролируема. Нефондовая форма денежных средств – средства в расчетах, по платежам бюджетно-кредитной системе.

Формы (организационно-правовые) коммерческих предприятий - хозяйственные товарищества и общества, производственные кооперативы, государственные, муниципальные унитарные предприятия.

Формы (организационно-правовые) некоммерческих предприятий - потребительские кооперативы, общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды, учреждения, объединения юридических лиц (ассоциации, союзы).

Формы осуществления стоимостных отношений предприятий реализующих рост стоимости предприятия: 1) денежная форма; 2) форма ценных бумаг; 3) косвенная форма; 4) реструктуризация компаний.

Функции финансовых ресурсов - это внешнее проявление сущности данной категории в действии в избранной системе отношений и показывают как, каким образом реализуется ее общественное назначение.

Экстерналии финансово-кредитных отношений представляют собой выгоду или убыток третьих лиц не являющихся участниками сделки по распределению стоимости. Причиной возникновения экстерналий (интерналий) являться усложненность финансово-кредитных и хозяйственных взаимосвязей, не четко определенные права собственности, когда достаточно сложно точно просчитать все последствия сделки.

Библиография

1. Левчаев П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. Орел, ОрелГТУ, 2007.- 44 с.

2. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / Науч. ред. проф. П.В. Шичкин. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002. - 104 с.

3. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий трансформационной экономики / Науч. ред. проф. Н.П. Макаркин. – Саранск: Мордов. кн. изд-во, 2007. - 280 с.

4. Левчаев П.А., Имяреков С.М. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: Монография. - М.: Академический проект, 2006. – 608 с.

5. Левчаев, П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования. - М.: ИД «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ», 2008. – 216 с.

Адрес заметки: http://www.finansy.ru/st/post_1302531267.html
Ваш комментарий к статье:



cod


Примечания:
1. Все поля формы обязательны для заполнения.
2. Email в комментарии не будет опубликован.
3. Адреса с http:// преобразуются в ссылки автоматически.
4. Теги в тексте комментария запрещены.

Рейтинг популярности - на эти публикации чаще всего ссылаются: